در مجموع طی 9 هفته اخیر، سهامی به ارزش 22 هزار میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی جابهجا شده است. به این ترتیب بیش از 33 درصد از پولهای ورودی از سوی سهامداران خرد در سال 99 طی 9 هفته اخیر از گردونه معاملات سهام خارج شده است. این در حالی است که در آخرین روز کاری بازار سهام شاهد انتظار ناکام بیش از 4 هزار میلیاردی سهامداران برای فروش سهام بودیم. در این میان بهنظر میرسد برخی تصمیم گرفتهاند تا زمان پابرجا بودن ابهامات و دستکاریها در بازار سهام فعالیتی در این بازار نداشته باشند و برخی دیگر در انتظار نقطه ورود مناسبی هستند.
عملکرد سهامداران در صنایع بورسی
در میان صنایع 38گانه بورسی تنها دو گروه بیمه و صندوق بازنشستگی و سایر معادن بودند که در مجموع معاملات هفته گذشته مورد توجه حقیقیها واقع و با خالص خرید این گروه از بازیگران سهام همراه شدند. حقیقیها در دیگر گروههای بورسی اما فروشنده بودند. در این راستا بیشترین خالص فروش حقیقیها در زیرمجموعههای سرمایهگذاری به ارزش 309 میلیارد و 887 میلیون تومان رقم خورد. پس از آن پتروشیمیها بودند که با وجود رشد بهای نفت در بازار جهانی شاهد جابهجایی سهامی به ارزش 238 میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. دیگر گروههای کامودیتیمحور نیز در این هفته شاهد خروج سهامداران خرد بودند. از اینرو پروژه شرکتهای چندرشتهای صنعتی با محوریت «شستا» جابهجایی سهامی به ارزش 224 میلیارد تومان از سبد سهام حقیقیها به پرتفوی سهامداران عمده را تجربه کردند. پالایشیها نیز در این هفته با خالص خرید 218 میلیارد و 550 میلیون تومانی حقوقیها همراه شدند. البته خرید حقوقیها را تنها نمیتوان به دلیل حمایت از بازار قلمداد کرد. سهامداران عمده که در ماههای گذشته و با شروع دوره اصلاحی قیمتها تحتفشارهای دستوری برای خرید سهمها در محدودههای غیرارزنده و گران مواجه شدند و در مقابل اجازه فروش نداشتند، حال در زمانیکه نسبت قیمت به درآمد شرکتها در محدوده 8 تا 9 واحدی قرار گرفته، فرصتی یافتهاند تا با اندک نقدینگی که برایشان باقیمانده کمی از قیمتهای پرتفوی خود بکاهند.
رشد بهای مس در بازارهای جهانی سبب شد تا سهام مربوط به آن در بورس تهران مورد توجه فعالان بازار قرار گیرد. فلز سرخ هفته گذشته تا 9600 دلار در هر تن نیز صعود کرد. کاهش موجودی مس سبب شده تا نقطه پایانی برای صعود قیمت فلز سرخ نمایان نباشد. هفته گذشته خبر رسید موجودی انبار مس بورس فلزات لندن بیش از 30 هزار تن در ژانویه سالجاری کاهش پیدا کرده و به 74 هزار و 275 تن رسیده است. در ماه فوریه نیز روند موجودی انبار این محصول نزولی بوده است. در این میان بازگشت تقاضای چین پس از تعطیلات سالنو نیز کمبود عرضه را محسوستر کرده است و سرمایهگذاران در انتظار محرکهای بیشتر در آمریکا هستند. در این میان برخی از بانکهای مهم جهان وقوع یک ابرچرخه بزرگ کالایی (دورههای طولانیمدت و معمولا بالای 20 سال رونق) را در آینده نزدیک پیشبینی کردهاند. این شرایط سبب شد تا بیشترین خالص خرید حقیقیها به میزان 55 میلیارد و 130 میلیون تومان از آن نماد معاملاتی شرکت ملی مس ایران با نماد «فملی» شود.
همگام با بازیگران
بورسبازان حقیقی در تمامی روزهای کاری هفته گذشته فروشنده بودند. در این میان نخستین روز هفته با خالص فروش سنگینتری از سوی این دسته از معاملهگران دنبال شد و شاهد جابهجایی سهامی به ارزش 555 میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودیم. در این روز هرچند 5 گروه شامل سرمایهگذاریها، بیمه، رایانه، دستگاههای برقی و سایر معادن موردتوجه سهامداران خرد واقع شدند اما در دیگر صنایع بورسی شاهد خروج نقدینگی حقیقی بودیم. در این راستا بیشترین خالص فروش سهامداران خرد در زیرمجموعههای دو گروه فرآوردههای نفتی و محصولات شیمیایی جمعا به ارزش 213 میلیارد و 723 میلیون تومان رقم خورد. پس از آن شرکتهای چندرشتهای صنعتی بودند که با انتقال سهامی به ارزش 60 میلیون تومان از سبد سهام حقیقیها به پرتفوی معاملهگران عمده بازار مواجه شدند.
روز یکشنبه خالص فروش حقیقیها کمی کاهش یافت و به 443 میلیارد و 900 میلیون تومان رسید با این تفاوت که هیچیک از صنایع بورسی با خالص خرید مثبت حقیقیها همراه نشدند. طی دادوستدهای دومین روز هفته بیشترین خروج نقدینگی حقیقی به میزان 81میلیارد و 870 میلیون تومان از زیرمجموعههای گروه فلزات اساسی رقم خورد و پس از آن پتروشیمیها شاهد جابهجایی سهامی به ارزش 53 میلیارد و 960 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. این روند روز دوشنبه نیز ادامه یافت و سهامداران عمده خالص خرید 344 میلیارد و 200 میلیون تومانی را ثبت کردند اما سهامداران خرد مجددا سهام سه گروه را در لیست خرید خود قرار دادند. در این روز گروههای بیمه، کاشی و سرامیک و سایر معادن با ثبت خالص خرید 20 میلیارد و 300 میلیون تومانی حقیقیها همراه شدند. در مقابل اما فلزیها شاهد خروج نقدینگی خرد به میزان 53میلیارد و 940 میلیون تومان بودند. پس از آن نیز دو گروه محصولات شیمیایی و چندرشتهای صنعتی در مجموع شاهد جابهجایی سهامی به ارزش 90 میلیارد و 320 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. روز سهشنبه نیز سهامداران خرد، خالص فروش 376 میلیارد تومانی را ثبت کردند. در این روز ورق برای فلزیها برگشت و به دنبال افزایش نرخ مس در بازار جهانی شاهد اقبال حقیقیها به سهام زیرمجموعه گروه فلزات اساسی بودیم. شرایطیکه سبب شد تا خالص خرید حقیقیها در این گروه به 52 میلیارد و 630 میلیون تومان برسد. دو گروه کاشی و سرامیک و رایانه نیز روز سهشنبه در لیست خرید سهامداران خرد قرار گرفتند و در مجموع جابهجایی سهامی به ارزش 22میلیارد و 500 میلیون تومان را در مسیر حقوقی به حقیقی تجربه کردند. در آن سوی بازار اما بیشترین خالص فروش حقیقی به میزان 101 میلیارد و 700میلیون تومان به نمادهای زیرمجموعه گروه سرمایهگذاری اختصاص پیدا کرد. شرکتهای چندرشتهای صنعتی با محوریت «شستا» نیز همچنان در لیست فروش سهامداران خرد قرار داشتند و خروج 52میلیارد و 350 میلیون تومان این گروه از بازیگران سهام را تجربه کردند. در پایان هفته گذشته خالص فروش حقیقیها کمی افزایش یافت و به 444 میلیارد و 700میلیون تومان رسید و بازهم لیست خرید سهامداران خرد خلوت شد. در این روز تنها صنعت سایر واسطهگریهای مالی و وسایل ارتباطی بود که موردتوجه قرار گرفت و شاهد جابهجایی سهام به ارزش ناچیز 267 میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بود. در مقابل سرمایهگذاریها با خالص فروش 194 میلیارد و 360 میلیون تومانی حقیقیها مواجه شدند.
پتروپالایشیها اما با وجود تداوم رشد بهای نفت در بازار جهانی چندان موردتوجه واقع نشدند و شاهد ثبت خالص فروش 64میلیارد تومانی سهامداران حقیقی بودند.