پیش‌بینی قیمت طلا، سکه و دلار امروز ۱۸ آذر ۱۴۰۴/ رکوردشکنی ادامه دارد؟

وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت؛  بازار ارز، طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز دوشنبه با جهش‌های معنادار در هر سه بازار همراه بود و نرخ‌ها در اغلب سطوح به محدوده‌های بالاتری منتقل شدند.

دلار با عبور از کانال‌های پایین‌تر و تثبیت در سطوح 125 هزار تومانی، محرک اصلی رشد در بازارهای موازی بود و روند صعودی آن به‌سرعت در قیمت انواع سکه و طلای داخلی انعکاس یافت. هم‌زمان، افزایش ارزش اونس جهانی طلا نیز به شکل‌گیری یک چارچوب افزایشی در بازار فلزات گران‌بها کمک کرد و ترکیب این دو عامل، فضای معاملاتی روز سه‌شنبه را تحت‌تأثیر قرار داده است؛ فضایی که انتظار می‌رود نوسانات و حساسیت بازارها نسبت به اخبار اقتصادی و سیاسی را بیش از پیش افزایش دهد.

حرکت دلار در کانال‌های 124 و 125 هزار تومانی

بازار ارز در روز دوشنبه شاهد تقویت محسوس قیمت دلار آزاد بود؛ ارزی که در ابتدای معاملات با جهش قیمتی، به‌سرعت از سطوح پیشین فاصله گرفت و در کانال 124 هزار تومانی جای گرفت و سپس تا محدوده 125 هزار تومانی پیش‌روی کرد. به گفته معامله‌گران فنی، پایداری نرخ دلار در سه روز ابتدایی هفته سوم آذر و ثبت افزایش‌های هزار تا دو هزار تومانی در هر روز، نشان‌دهنده آن است که بازار در حال تثبیت یک سطح قیمتی جدید است و فروشندگان تمایل چندانی به عرضه سنگین در سطوح کنونی ندارند.

دلار در پایان معاملات نقدی روز دوشنبه با رشد حدوداً 3 هزار تومانی نسبت به روز پیشین، در سطح 125 هزار و 730 تومان مورد دادوستد قرار گرفت؛ رقمی که از دید بسیاری از فعالان، یک کف موقت برای کانال جدید تلقی می‌شود.

فشارهای ساختاری و ناکامی سیاست‌گذار در مهار روند صعودی ارز

کارشناسان اقتصادی ریشه‌های جهش اخیر دلار را در مجموعه‌ای از عوامل ساختاری می‌دانند که طی سال‌های گذشته انباشته شده و اکنون خود را در نرخ ارز تخلیه می‌کند. رشد افسارگسیخته نقدینگی، تداوم تورم دو رقمی، محدودیت‌های تجاری ناشی از تحریم‌ها و تنگنای ارزی، از جمله متغیرهایی هستند که به باور تحلیلگران، زمینه‌ساز حرکت تدریجی نرخ دلار به سطوح بالاتر شده‌اند. در چنین شرایطی، حتی در مقاطع کوتاه‌مدت که اصلاح قیمتی رخ می‌دهد، بازار مجدداً به مسیر صعودی بازمی‌گردد و اصلاح‌ها بیشتر جنبه استراحت در روند غالب دارند.

فعالانبازار ارز معتقدند بانک مرکزی هنوز نتوانسته ابزارها و سازوکارهایی برای مدیریت پایدار و قابل اتکا بر بازار ارز پیاده‌سازی کند و مداخلات مقطعی، تنها از شدت نوسان در برخی روزها می‌کاهد اما مسیر کلی را تغییر نمی‌دهد.

در کنار این عوامل بنیادین، متغیرهایی مانند تقاضای فصلی ارز در آستانه پایان سال میلادی، نگرانی‌ها درباره کسری بودجه دولت، و بحث‌هایی نظیر سه‌نرخی شدن بنزین، انتظارات تورمی را در سطح جامعه و به‌ویژه در بین فعالان اقتصادی تقویت کرده است. انتشار آمار تورم آبان‌ماه از سوی بانک مرکزی نیز به این فضا دامن زده و موجب شده بخش قابل توجهی از نقدینگی سرگردان، دوباره بازار ارز را به‌عنوان پناهگاه نسبی در برابر کاهش ارزش پول ملی انتخاب کند.

به گفته برخی معامله‌گران، عدم قطعیت در روابط خارجی و کاهش امیدها به گشایش‌های سریع اقتصادی، ریسک‌گریزی را در رفتار اقتصادی خانوارها و بنگاه‌ها تشدید کرده است؛ موضوعی که خود را به‌صورت افزایش تقاضای سفته‌بازانه در بازار ارز نشان می‌دهد و در نهایت، به تثبیت سطوح بالاتر نرخ دلار منجر می‌شود. در این فضا، صحبت از محدوده‌های بالاتر برای نرخ ارز (از جمله کانال 130 هزار تومانی) بیشتر بازتاب همین انتظارات تورمی است تا یک پیش‌بینی عددی قطعی.

واکنش بازار طلا و سکه به جهش دلار و رشد اونس جهانی

بازار طلا و سکهدر سومین روز هفته، معاملات خود را در فضایی آغاز کرد که دو محرک اصلی ـ یعنی رشد نرخ دلار در بازار آزاد و افزایش ارزش اونس جهانی طلا ـ هم‌زمان به نفع روند صعودی عمل می‌کردند. سکه‌های سنگین طی معاملات روز دوشنبه با حمایت دلار، افزایش قیمت را تجربه کردند و سکه امامی در مقاطعی تا حوالی 134 میلیون تومان اوج گرفت و سپس در محدوده 133 میلیون تومانی نوسان و تثبیت شد. از نگاه معامله‌گران فنی، این سطوح نشان می‌دهد که بازار سکه در حال تطبیق خود با قیمت‌های جدید دلار است و هرچند در کوتاه‌مدت نوسانات مقطعی مشاهده می‌شود، اما ساختار کلی همچنان تحت تأثیر روند صعودی ارز قرار دارد.

طلای 18 عیار نیز تحت تأثیر همین شرایط، در محدوده 12 میلیون و 700 هزار تومانی قرار گرفت و حول این سطح به تعادل نسبی رسید. به اعتقاد فعالان بازار طلا، زمانی که هم نرخ دلار و هم اونس جهانی، هر دو سیگنال تقویتی ارسال می‌کنند، فضای ذهنی معامله‌گران به سمت حفظ یا افزایش موقعیت‌های خرید متمایل می‌شود و عرضه‌های شتاب‌زده کاهش می‌یابد. در این وضعیت، بخشی از تقاضا از جنس مصرفی و بخشی دیگر از جنس سرمایه‌گذاری و سفته‌بازانه است؛ به‌ویژه از سوی گروه‌هایی که طلا و سکه را به‌عنوان پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش ریال انتخاب کرده‌اند.

روند اونس جهانی طلا و پیام آن برای بازار داخلی

در بازارهای جهانی نیز طلا طی روزهای اخیر در سطوح بالایی نوسان کرده است. اونس جهانی پس از یک دوره ثبات نسبی، توانست وارد کانال 4200 دلاری شود و تا محدوده 4218 دلار پیش‌روی کند؛ هرچند در ادامه، بخشی از این رشد را پس داد و در محدوده 4100 تا 4200 دلار در رفت‌وبرگشت بود. در لحظه تنظیم این گزارش، بهای اونس در نزدیکی 4194 دلار قرار دارد؛ سطحی که از نگاه تحلیلگران بین‌المللی، همچنان یک محدوده نسبتاً بالای قیمتی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد طلا در مقام دارایی امن، هنوز از جذابیت قابل توجهی برخوردار است.

معامله‌گران بازار داخلی معتقدند تا زمانی که اونس جهانی در این سطوح بالا در نوسان باشد و هم‌زمان نرخ دلار در بازار آزاد در محدوده‌های بالاتر از گذشته تثبیت شود، فشار افزایشی بر قیمت طلا و سکه در داخل کشور ادامه خواهد داشت؛ هرچند این فشار الزماً به‌صورت یک‌روند یکنواخت و بدون اصلاح ظاهر نمی‌شود. در مجموع، هم‌پوشانی عوامل داخلی (تورم، نقدینگی، کسری بودجه و تحریم‌ها) با متغیرهای خارجی (قیمت جهانی طلا و وضعیت ریسک در اقتصاد جهانی)، چشم‌انداز بازار طلا و ارز را در فضایی پرریسک و پرنوسان قرار داده است؛ فضایی که در آن، رفتار بازیگران اقتصادی بیش از هر زمان دیگری به انتظارات و اخبار حساس شده و هر خبر جدیدی می‌تواند بر دامنه و جهت نوسانات بیفزاید.

دلار در معاملات پشت خطی 126 هزار تومان را لمس کرد

روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت 870 تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 124 هزار و 590 تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی، کانال 125 هزار تومان را هم فتح کرد و تا نرخ 125 هزار و 260 تومان افزایش یافت و با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 124 هزار و 910 تومان کاهش یافت. قیمت دلار بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت و در نهایت در نرخ 125 هزار و 730 تومان بسته شد. قیمت دلار آزاد در معاملات پشت خطی تا 126 هزار و 240 تومان افزایش یافت.

بر اساس الگوی رفتاری ثبت‌شده در معاملات اخیر، تحلیلگران معتقدند که دلار آزاد پس از شکستن مقاومت‌های کوتاه‌مدت و ثبت جهش اولیه، وارد فاز نوسانی در یک باند سقف‌دار شده است. عبور نرخ از کانال 125 هزار تومانی و حفظ بخش مهمی از ارتفاع گرفته‌شده، نشان می‌دهد که فشار خرید همچنان در بازار قابل‌اعتنا است؛ با این حال، واکنش سریع قیمت به سطوح بالاتر و بازگشت‌های مقطعی، از افزایش حساسیت معامله‌گران نسبت به ناحیه عرضه حکایت دارد.

به گفته تحلیلگران تکنیکال، محدوده 124 هزار و 800 تا 125 هزار تومان نخستین ناحیه حمایتی معتبر محسوب می‌شود؛ سطحی که شکست موقت آن در جریان معاملات روز گذشته با جذب مجدد تقاضا همراه شد. در صورتی که بازار بتواند این حمایت را حفظ کند، ساختار صعودی میان‌مدت همچنان فعال خواهد ماند. شکست قطعی این کف اما می‌تواند مسیر اصلاح تا محدوده حمایتی عمیق‌تر در 124 هزار و 200 تومان را بازگشایی کند و قدرت خریداران را به چالش بکشد.

در سوی مقابل، معامله‌گران دو مقاومت مهم را زیر نظر دارند: نخست 126 هزار و 200 تومان که در معاملات پشت‌خطی لمس شد و به‌عنوان سد روانی کوتاه‌مدت تلقی می‌شود. در صورت تثبیت نرخ بالای این سطح، فاز صعودی می‌تواند وارد مرحله‌ای شتاب‌دارتر شود و راه را برای هدف‌گیری مقاومت سنگین‌تر در 126 هزار و 800 تومان فراهم کند. عدم عبور پایدار از این مقاومت‌ها، سناریوی ادامه نوسان در یک رنج فشرده و افزایش احتمال اصلاح را تقویت خواهد کرد.

روند قیمت طلای جهانی در کریدور حساس 4200 دلاری

روز گذشته قیمت طلای جهانی پس از ثبات دو روزه در نرخ 4197 دلار، با گپ مثبت بازگشایی کرد و در ابتدا 2 دلار افزایش یافت و با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 4195 دلار کاهش یافت و سپس در مسیر صعودی قرار گرفت و با وارد شدن به کانال 4200 دلار، تا نرخ 4218 دلار بالا رفت. طلای جهانی در ادامه معاملات بین کف کانال 4200 دلار و 4214 دلار در نوسان بود. طلای جهانی درابتدای شب گذشته در مسیرنزولی با از دست دادن کانال 4200 دلار، تا نرخ 4177 دلار کاهش یافت و در ادامه در سقف کانال 4100 دلار در معامله بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4194 دلار قرار دارد. 

تحلیلگران بازار معتقدند طلا پس از یک دوره ثبات نسبی، اکنون در فاز نوسانی میان‌مدت قرار دارد و رفتار آن نشان می‌دهد که بازار در تلاش برای تعیین جهت جدید میان نیروهای متضاد تورم، نرخ بهره و تقاضای پناهگاه امن است. نوسانات اخیر پیرامون محدوده 4200 دلار گواهی بر این موضوع است که معامله‌گران هنوز نشانه‌ای قطعی از تغییر ساختار بنیادی قیمت مشاهده نکرده‌اند و بیشتر به‌صورت واکنشی و محدوده‌محور عمل می‌کنند.

به گفته تحلیلگران تکنیکال، مهم‌ترین ناحیه حمایتی طلا در کوتاه‌مدت 4180 تا 4190 دلار است؛ محدوده‌ای که بارها مانع از تعمیق فشار فروش شده و حفظ آن برای صعود پایدار ضروری است. در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال عقب‌نشینی تا 4160 دلار مطرح می‌شود؛ سطحی که از دید بسیاری از معامله‌گران مرز تعادلی بین ساختار صعودی و اصلاحی محسوب می‌شود و واکنش قیمت به این ناحیه می‌تواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند.

در سمت مقابل، مقاومت کلیدی طلا در 4205 تا 4215 دلار قرار دارد؛ محدوده‌ای که در برخوردهای اخیر عرضه سنگینی را فعال کرده است. تحلیلگران بر این باورند که عبور پایدار از این سقف می‌تواند انرژی لازم برای ادامه حرکت در کریدور بالاتر و هدف‌گیری مقاومت قوی‌تر در 4235 دلار را فراهم کند. با این حال، ناتوانی در شکست این مقاومت، احتمال تداوم نوسان محدود و حتی بازگشت مجدد قیمت به محدوده‌های حمایتی را تقویت خواهد کرد.

معاملات طلای آبشده در کانال 55 میلیون تومان

روز دوشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت 775 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 55 میلیون و 250 هزار تومان بازگشایی کرد و با مسیر نزولی، در میانه روز بین سقف کانال 54 میلیون تومان و کف کانال 55 میلیون تومان در نوسان بود و در نیمه دوم روز با افزایش وارد کانال 55 میلیون تومان شد و تا سطح 55 میلیون و 330 هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 55 میلیون و 275 هزار تومان بسته شد. طلای آبشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 55 میلیون و 75 هزار تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی معتقدند طلای آبشده پس از جهش اولیه و ورود مجدد به کانال 55 میلیون تومان، در یک ساختار نوسانی پایدار قرار گرفته که نشان‌دهنده تردید معامله‌گران میان فشارهای تورمی و تحرکات نرخ ارز است. به باور این گروه، واکنش‌های مکرر قیمت به سقف و کف‌های کانالی طی روز گذشته بیانگر این است که بازار هنوز با کمبود محرک جهت‌ساز مواجه بوده و رفتار قیمت بیشتر بر مبنای معاملات کوتاه‌مدت و مدیریت ریسک شکل می‌گیرد.

از دید تکنیکال، نخستین منطقه حمایتی معتبر طلای آبشده در 54 میلیون و 950 هزار تا 55 میلیون تومان قرار دارد؛ سطحی که حفظ آن برای تداوم روند فعلی حیاتی قلمداد می‌شود. تحلیلگران تأکید دارند که از دست رفتن این حمایت می‌تواند مسیر عقب‌نشینی تا ناحیه عمیق‌تر 54 میلیون و 600 هزار تومان را هموار کند؛ محدوده‌ای که به‌عنوان خط دفاعی میان‌مدت تلقی شده و معمولاً با افزایش تقاضای فیزیکی همراه می‌شود.

در مقابل، مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت در 55 میلیون و 350 هزار تا 55 میلیون و 450 هزار تومان شناسایی شده است؛ محدوده‌ای که در برخوردهای اخیر فشار عرضه قابل‌توجهی بر بازار وارد کرده است. تحلیلگران فنی بر این باورند که عبور پایدار از این سقف می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تقویت کند و فضا را برای حرکت به سمت مقاومت سنگین‌تر در 55 میلیون و 800 هزار تومان فراهم سازد. ناکامی در شکست این سطح اما احتمال تداوم نوسانات فشرده و بازگشت قیمت به نواحی حمایتی را افزایش خواهد داد.

رشد طلای 18 عیار و ادامه در کانال 12 میلیون و 700 هزار تومان

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت 184 هزار تومانی دو کانال بالاتر در نرخ 12 میلیون و 754 هزار تومان استارت زد و با روند نزولی تا سطح 12 میلیون و 680 هزار تومان کاهش یافت و در نیمه دوم روز با افزایش تا سطح 12 میلیون و 770 هزار تومان بالا رفت و در پایان روی رقم 12 میلیون و 760 هزار تومان قرار گرفت. طلای 18 عیار در لحظه نگارشاین گزارش درنرخ 12 میلیون و 714 هزار تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی معتقدند طلای 18 عیار پس از جهش ابتدایی و ورود به کانال‌های بالاتر، اکنون در یک ساختار نوسانی با شیب ملایم قرار گرفته است؛ ساختاری که نشان می‌دهد بازار در تلاش برای یافتن تعادل میان انتظارات تورمی، نرخ ارز و میزان تقاضای مصرفی است. واکنش قیمت به محدوده‌های بالاتر و بازگشت‌های سریع از نگاه تحلیلگران نشان‌دهنده فعال بودن هم‌زمان نیروهای عرضه و تقاضا و نبودِ محرک قاطع برای تغییر جهت است.

به گفته این تحلیلگران، نخستین ناحیه حمایتی معتبر برای طلای 18 عیار در 12 میلیون و 680 هزار تا 12 میلیون و 700 هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که طی معاملات اخیر چندین بار مانع از تعمیق فشار فروش شده و نقش کلیدی در حفظ ساختار فعلی ایفا می‌کند. شکست قطعی این محدوده می‌تواند مسیر کاهش تا حمایت پایین‌دست در 12 میلیون و 620 هزار تومان را فعال کند؛ سطحی که به‌عنوان کریدور حمایتی میان‌مدت شناخته می‌شود و معمولاً واکنش خریداران فیزیکی را به همراه دارد.

در سمت مقابل، مقاومت مهم کوتاه‌مدت در 12 میلیون و 760 هزار تا 12 میلیون و 780 هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که در برخوردهای اخیر عرضه قابل‌توجهی ایجاد کرده است. تحلیلگران فنی معتقدند عبور پایدار از این مقاومت، ظرفیت لازم برای تقویت روند صعودی و حرکت به سوی مقاومت سخت‌تر در 12 میلیون و 830 هزار تومان را فراهم خواهد کرد. با این حال، عدم موفقیت در شکست این محدوده می‌تواند سناریوی ادامه نوسان محدود و بازگشت قیمت به نواحی حمایتی را برجسته‌تر کند.

سکه امامی پشت مرز کانال 134 میلیون تومان

روز گذشته قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت سه میلیون و 200 هزار تومانی سه کانال بالاتر در نرخ 133 میلیون و 700 هزار تومان بازگشایی کرد و تا نرخ 134 میلیون تومان بالا رفت و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا نرخ 132 میلیون و 800 هزار تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ 133 میلیون و 100 هزار تومان بسته شد. سکه امامی در لحظه نگارش این گزارش درنرخ 133 میلیون و 500 هزار تومان قرار دارد.

معامله‌گران فنی بر این باورند که سکه امامی پس از جهش ابتدایی و ورود به کانال‌های بالاتر، در حال تشکیل یک الگوی نوسانی است که نشان‌دهنده تقابل جدی میان خریداران هیجانی و فروشندگان محتاط است. رفتار قیمت در روز گذشته حاکی از آن است که بازار هنوز به یک محرک قاطع برای تغییر فاز نیاز دارد و تمایل معامله‌گران به واکنش سریع در محدوده‌های بالا و پایین، ساختار حرکت را به سمت رنج‌های محدود سوق داده است.

به گفته این معامله‌گران، نخستین ناحیه حمایتی معتبر سکه در 132 میلیون و 800 هزار تا 133 میلیون تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که حفظ آن برای جلوگیری از ورود قیمت به فاز اصلاحی عمیق‌تر ضروری است. در صورت ازدست‌رفتن این سطح، احتمال حرکت قیمت به سمت حمایت بعدی در 132 میلیون و 200 هزار تومان مطرح می‌شود؛ ناحیه‌ای که از نظر تکنیکال نقش تعادلی میان تقاضای کوتاه‌مدت و جریان‌های فروش دارد و معمولاً واکنش‌های خرید بیشتری را فعال می‌کند.

در سمت مقابل، معامله‌گران مقاومت اصلی کوتاه‌مدت را در 134 میلیون تا 134 میلیون و 350 هزار تومان شناسایی می‌کنند؛ محدوده‌ای که طی برخوردهای اخیر عرضه قابل‌توجهی ایجاد کرده است. عبور پایدار از این سطح می‌تواند توان صعودی بازار را تقویت کند و مسیر را به سوی مقاومت سنگین‌تر در 135 میلیون تومان هموار سازد. با این حال، ناتوانی در شکست این ناحیه احتمال تداوم نوسان محدود و بازگشت قیمت به مناطق حمایتی را افزایش می‌دهد.

قیمت نیم سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 200 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 70 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و تا نرخ 71 میلیون تومان بالا رفت و سپس در مسیر نزولی تا سطح 70 میلیون و 500 هزار تومان پایین آمد و در پایان روی رقم 70 میلیون و 600 هزار تومان قرار گرفت.

قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 500 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 40 میلیون و 500 هزار تومان بازگشایی شد و با 200 هزار تومان افزایش تا نرخ 40 میلیون و 700 هزار تومان بالا رفت و با تغییر روند و کاهش تا میانه کانال 39 میلیون تومان عقب نشست و بار دیگر با قرار گرفتن در مسیر صعودی تا نرخ 40 میلیون و 200 هزار تومان بالا رفت و در کف کانال 40 میلیون تومان بسته شد.

هر سکه گرمی نیز معاملات خود را با گپ مثبت 200 هزار تومانی در نرخ 18 میلیون و 700 هزار تومان استارت زد و با افزایش تا کف کانال 19 میلیون تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 18 میلیون و 900 هزار تومان بسته شد.