شوک جنگ به بازارها

این داده‌ها، همراه با نگرانی‌های تورمی ناشی از درگیری خاورمیانه، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را کاهش داد. بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در معاملات آسیایی به بالاترین سطح سه هفته اخیر رسید و دلار نیز در واکنش به این تحولات تقویت شد. ارزیابی سرمایه‌گذاران از وضعیت سلامت اقتصاد آمریکا با انتشار داده‌های اشتغال بخش غیرکشاورزی که قرار است روز جمعه منتشر شود، روشن‌تر خواهد شد.

در همین حال، با ورود جنگ آمریکا و اسرائیل با ایران به ششمین روز خود، قیمت نفت به افزایش ادامه داد. در معاملات اولیه، نفت برنت 3.1درصد افزایش یافت و به 83.89دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدییت 2.5درصد رشد کرد و به 73.53دلار در هر بشکه رسید. بسته شدن عملی تنگه هرمز باعث شده است حدود یک‌پنجم نفتی که جهان روزانه مصرف می‌کند در این منطقه گرفتار شود و همین امر برخی تولیدکنندگان را وادار کرده است که تولید خود را کاهش دهند. بیارنه شیلدروپ، تحلیلگر ارشد کالا در موسسه SEB Research، می‌گوید: «شدت اثرگذاری بر قیمت‌ها کاملا به این بستگی دارد که این وضعیت چه مدت ادامه پیدا کند.» او افزود: «پس از گذشت حدود هفت تا دوازده روز است که پیامدهای واقعی آن به‌طور واضح آشکار خواهد شد.»

در همین حال، با وجود تقویت دلار آمریکا، قیمت طلا در معاملات اولیه افزایش یافت، زیرا گسترش درگیری در خاورمیانه تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده است. در معاملات ابتدایی، قراردادهای آتی طلا در نیویورک با رشد 0.8درصدی به 5173.5 دلار در هر اونس تروا رسید. تحلیلگران بانک ANZ اعلام کردند: «بازار همچنان نگاهی به تأثیر افزایش قیمت انرژی بر تورم دارد.» آنها افزودند: «این موضوع باعث شده معامله‌گران بخشی از شرط‌بندی‌های خود بر کاهش بیشتر نرخ بهره را کاهش دهند.»

در معاملات ابتدایی اروپا، قراردادهای آتی سهام آمریکا کاهش یافتند. قراردادهای آتی شاخص S&P 500 حدود 0.4درصد افت کردند، در حالی که قراردادهای آتی شاخص داوجونز 0.5درصد کاهش یافتند. قراردادهای آتی نزدک نیز 0.5درصد پایین آمدند، هرچند سهام شرکت ارائه‌دهنده خدمات ابری هوش مصنوعی Broadcom پس از انتشار گزارش سود خود 6.3درصد جهش کرد.

سهام آسیا روز پنج‌شنبه پس از فروش گسترده تاریخی در جلسه قبلی، دوباره رشد کرد. بازار سهام کره جنوبی پس از بدترین روز تاریخ خود با یک بازگشت شدید مواجه شد و شاخص کوسپی با رشد 9.6درصدی همراه شد؛ این افزایش عمدتا به دلیل جهش شدید سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه بود، به‌طوری که شرکت تولیدکننده حافظه‌های مرتبط با هوش مصنوعی SK Hynix حدود 11درصد رشد کرد. شاخص هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ نیز حدود 0.4درصد افزایش یافت. داده‌های اقتصادی قوی آمریکا که در شب گذشته منتشر شد، با وجود ادامه عدم قطعیت درباره درگیری خاورمیانه، اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک را تقویت کرد.

شاخص ترکیبی شانگهای در چین نیز 0.6درصد افزایش یافت، پس از آنکه این کشور هدف رشد تولید ناخالص داخلی برای سال 2026 را در بازه 4.5 تا 5 درصد تعیین کرد؛ اقدامی که نشان‌دهنده تمرکز بیشتر بر کیفیت رشد به جای صرفا حجم آن است. واکنش بازار به نشست سطح بالای سیاستگذاری چین ــ که در آن اهداف رشد برای پنج سال آینده تعیین شد ــ نسبتا محدود بود، زیرا در نتایج اعلام‌شده نکته غافلگیرکننده‌ای وجود نداشت.

شاخص‌های سهام اروپا در آغاز معاملات کاهش یافتند، زیرا بازارها تهدید کردند که رشد روز چهارشنبه را معکوس کنند. شاخص FTSE MIB ایتالیا بیشترین افت اولیه را ثبت کرد و 0.7درصد کاهش یافت، زیرا سهام بانک‌ها که وزن زیادی در این شاخص دارند عقب نشستند. سهام شرکت پرداخت Nexi نزدیک به 15درصد سقوط کرد. شاخص داکس آلمان نیز 0.5درصد کاهش یافت ــ پس از آنکه روز چهارشنبه بیش از 1.7درصد رشد کرده بود ــ زیرا سهام بخش‌های بهداشت و انرژی فشار نزولی وارد کردند. در لندن، شرکت‌های معدنی شاخص FTSE 100 را 0.3درصد پایین آوردند، در حالی که سهام شرکت‌های هواپیمایی نیز در پی ادامه درگیری در خاورمیانه به روند نزولی خود ادامه دادند. در پاریس، شاخص CAC 40 حدود 0.6درصد افت کرد، زیرا سهام شرکت‌های کالاهای لوکس کاهش یافتند و سهام شرکت LVMH حدود 1.4درصد پایین آمد. شاخص IBEX 35 اسپانیا نیز 0.5درصد کاهش یافت، زیرا سهام بانک‌ها و شرکت‌های ساختمانی فشار وارد کردند، هرچند سهام انرژی در این شاخص رشد داشت و سهام شرکت Repsol حدود 2.7درصد افزایش یافت.

دلار آمریکا نیز در پی انتشار داده‌های قوی اقتصادی این کشور و احتمال افزایش تورم ناشی از درگیری خاورمیانه تقویت شد؛ عواملی که بازارها را وادار کرده است انتظارات خود برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش دهند. داده‌های LSEG نشان می‌دهد که اکنون بازار تنها یک کاهش نرخ بهره در سال جاری، تا ماه سپتامبر، را به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده است. شاخص دلار (DXY) با رشد 0.3درصدی به 99.004 رسید.

بازده اوراق خزانه‌داری ده‌ساله آمریکا در معاملات آسیایی به بالاترین سطح سه هفته اخیر یعنی 4.131درصد رسید و سپس اندکی عقب نشست، زیرا سرمایه‌گذاران همچنان بر پیامدهای تورمی جنگ تمرکز دارند. بازده اوراق دوساله خزانه‌داری 1.3واحد پایه افزایش یافت و به 3.554درصد رسید؛ بازده اوراق ده‌ساله 3.5واحد پایه بالا رفت و به 4.116درصد رسید؛ و بازده اوراق سی‌ساله نیز 4.1واحد پایه افزایش یافت و به 4.757درصد رسید.

بازده اوراق قرضه دولتی در منطقه یورو نیز در معاملات ابتدایی افزایش یافت و حرکت‌های روز قبل را معکوس کرد. بازده اوراق ده‌ساله آلمان حدود 4 واحد پایه بالا رفت و به 2.784درصد رسید. بازده اوراق ده‌ساله اسپانیا و فرانسه نیز پیش از حراج اوراق قرضه این کشورها اندکی بیشتر افزایش یافت.

در همین حال، بیت‌کوین پس از آنکه روز چهارشنبه با بهبود فضای بازار به بالاترین سطح یک‌ماهه یعنی 74049 دلار رسیده بود، حدود 1.5درصد کاهش یافت و به 72248 دلار رسید.

* وال‌استریت ژورنال