از بازار جهانی نفت چه خبر؟

به‌گزارش ایسنا، قیمت نفت خام در بازار آتی‌ها  در ماه میلادی گذشته به بالاترین سطح از ماه ژوئیه 2019 رسید. در این بازار، قیمت‌ها تحت تاثیر انتظارات خوشبینانه از کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین و بهبود در چشم‌انداز تقاضای نفت جهان به دلیل تقویت شاخص‌های اقتصادی در برخی اقتصادهای بزرگ بود به طوری که قیمت نفت خام‌های شاخص برنت و دبلیوتی‌آی در قراردادهای آتی، به ترتیب در بازارهای بورس لندن و نیویورک با 3.08 و 3.06 دلار در هر بشکه افزایش به 62.71 و 57.07 دلار در هر بشکه رسید. متوسط قیمت این نفت خام‌ها از ابتدای سال 2019 به ترتیب با 8.79 و 9.48 دلار در هر بشکه کاهش نسبت به مدت مشابه سال 2018، معادل 64.08 و 56.79 دلار در هر بشکه بود.

طبق اعلام مدیریت کل اوپک و روابط با مجامع انرژی، خالص وضعیت خرید نفت‌خام‌های شاخص برنت و دبلیوتی‌آی توسط صندوقی‌های پوشش ریسک و سایر مدیران مالی، تحت تاثیر نظرات خوشبینانه از کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین که تقویت اقتصاد جهان و رشد تقاضا را به دنبال خواهد داشت، با افزایش روبه‌رو شد. مدیران مالی بیشتر از قبل، خوش‌بین به بهبود عوامل بنیادین بازار و قیمت‌های نفت هستند.

قیمت نفت خام شاخص عمان در بازار بورس دبی در ماه نوامبر، با افزایش تقاضا از سوی خریداران آسیایی و افت عرضه نفت‌خام‌های متوسط ترش از نواحی مختلف با 2.79 دلار در هر بشکه افزایش به 63.05 دلار در هر بشکه صعود کرد. میانگین قیمت نفت خام شاخص عمان از ابتدای سال 2019 نیز مانند دو نفت خام ذکر شده، نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش یافت به طوری که با 7.16 دلار در هر بشکه تنزل به 63.83 دلار در هر بشکه رسید.

ساختار بازارهای بورس لندن و دبی برای نفت‌خام‌های شاخص برنت و عمان در ماه نوامبر به دلیل تقویت قیمت‌ها در بازار تک‌محموله‌ها که بیشتر تحت تاثیر تقاضای چشم‌گیر برای نفت کاهش عرضه نفت‌خام‌های ترش و افت نرخ کرایه نفکش‌ها بود، با شیب بیشتری در حالت بکواردیشن قرار گرفت. ساختار بازار نایمکس نیز برای نفت خام شاخص دبلیوتی آی، تحت تاثیر کاهش انباشتگی در کوشینگ، اوکلاهاما و حوضه پرمیان و اختلاف قیمت بیشتر بین ماه‌های اول تا سوم در اواخر ماه نوامبر، برخلاف ماه گذشته به حالت بکواردیشن تغییر یافت.

اما در ماه نوامبر 2019، اختلاف قیمت نفت‌خام‌های سبک شیرین و سنگین ترش، در بازار آسیا و خلیج مکزیک تحت تاثیر تضعیف سودهای پالایشی برای فرآورده‌های نفتی پرگوگرد که بیشتر به دلیل نزدیک شدن به اجرای قوانین ایمو 2020 است، افزایش یافت. این در حالی بود که در بازار اروپا، اختلاف قیمت نفت‌خام‌های مذکور؛ به دلیل کاهش عرضه نفت‌ خام‌های ترش کمتر از ماه قبل شد.

بررسی اقتصاد جهان

انتظار می‌رود رشد اقتصاد جهان در سال 2019 نسبت به سال 2018 با 0.1 واحد درصد کاهش به سه درصد خواهد رسید. علاوه بر این دبیرخانه اوپک پیش‌بینی می‌کند رشد اقتصادی جهان در سال 2020 نیز با 0.1 واحد درصد تجدید نظر نزولی به سه درصد برسد. کاهش فعالیت‌های صنعتی در آمریکا، نااطمینانی‌های مرتبط با خروج انگلستان از اتحادیه اروپا، کاهش رشد اقتصادی هند، افزایش بدیهی در آرژانتین در کنار ادامه‌ی تنش‌ تجاری بین آمریکا و چین مهم‌ترین موضوعاتی هستند که باعث کاهش برآوردهای رشد اقتصاد جهان شده‌اند.

علاوه بر این با توجه به انتظار ادامه روند کاهشی رشد اقتصادی در کشورهای عضو OECD، پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی این کشورها در سال 2020 با تجدیدنظر نزولی 0.1 واحد درصد به 1.4 درصد برسد و این در حالی است که این رقم در سال 2019 معادل 1.6 درصد برآورد شده است. در این میان رشد اقتصادی آمریکا در سال 2019 بدون تجدیدنظر 0.1 واحد درصدی معادل 2.3 درصد پیش‌بینی شده و انتظار می‌رود رشد اقتصادی این کشور در سال 2020 با 0.1 درصد تجدیدنظر نزولی به 1.8 درصد برسد.

به دلیل وجود نااطمینانی در خصوص شرایط اقتصادی کشورهای اروپایی همچون آلمان و ایتالیا رشد اقتصادی کشورها حوضه اروپا در سال 2020 با کاهش 0.1 واحد درصدی مواجه خواهد شد و به 1.1 درصد خواهد رسید. از سوی دیگر انتظار می‌رود با توجه به تشدید تنش تجاری بین چین و آمریکا رشد اقتصادی این کشور در سال 2020 با 0.3 واحد درصد کاهش به 5.9 درصد برسد.

طبق اعلام مدیریت کل اوپک و روابط با مجامع انرژی، رشد اقتصادی هند نیز در سال 2019 بدون تجدیدنظر برابر 6.1 درصد تخمین شده و انتظار می‌رود در سال 2020 با کاهشی 0.3 واحد درصدی به 5.9 درصد برسد. رشد اقتصادی برزیل در سال 2019 برابر 0.8 درصد برآورد شده است و پیش‌بینی می‌شود که در سال 2020 به 1.4 درصد برسد. در نهایت روند رشد اقتصادی در نیمه دوم سال 2019 دارای میزان نااطمینانی بیشتری است، زیرا سیاست‌های انگیزشی مالی توسط دولت آمریکا متوقف خواهد شد.

روند کاهش رشد اقتصادی چین ادامه خواهد یافت، مشکلات اقتصادی منطقه یورو پابرجا خواهد بود و هند نیز به کانال رشد اقتصادی پایین‌تری منتقل خواهد شد. علاوه بر این عدم اطمینان‌های مرتبط با خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های مالی در خصوص وضعیت بودجه اعضای اتحادیه اروپا و افزایش مالیات بر فروش در ژاپن نیز ریسک‌هایی است که باید در سال 2019 جدی گرفته شود.

عرضه جهانی نفت

رشد عرضه نفت کشورهای غیراوپک در سال 2019، معادل 1.82 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی مشود که نسبت به گزارش ماه نوامبر تغییری نشان نمی‌دهد. به این ترتیب، عرضه نفت این کشورها 64.30 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی می‌شود. در واقع بازنگری کاهشی در آمار تولید نفت انگلستان، هند، اندونزی و سایر کشورهای OECD اروپا، به طور کامل با بازنگری افزایشی در تولید نفت تایلند و روسیه جبران شده است.

تولید نفت آمریکا در سه ماهه سوم سال 2019، به دلیل تولید بیش از پیش‌بینی در ماه سپتامبر 2019، مورد بازنگری افزایشی قرار گرفت، ولی بازنگری کاهشی 75 هزار بشکه در روز در پیش‌بینی عرضه نفت این کشور در سه ماهه چهارم، موجب شد تا رشد تولید سالانه آمریکا، معادل 1.62 میلیون بشکه در روز، بدون تغییر نسبت به گزارش ماه قبل باقی بماند.

انتظار می‌رود محرک‌های اصلی رشد تولید نفت در سال 2019، کشورهای آمریکا، برزیل، چین، کانادا، استرالیا و انگلستان باشند. در مقابل مکزیک و نروژ بیشترین مقدار افت تولید نفت را در این سال خواهند داشت.

افزایش عرضه نفت کشورهای غیر اوپک در سال 2020 بدون تغییر نسبت به گزارش ماه نوامبر، 2017 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی می‌شود که به این ترتیب، عرضه نفت این کشورها 66.46 میلیون بشکه در روز خواهد بود. شایان ذکر است بازنگری افزایشی در عرضه نفت انگلستان با بازنگری کاهشی تولید نفت روسیه جبران شده است. آمریکا، برزیل، نروژ، کانادا، استرالیا، روسیه و قزاقستان بیشترین سهم در افزایش تولید نفت سال 2020 را دارا خواهند بود و مکزیک، اندونزی، مصر و کلمبیا بیشترین افت تولید را در این سال خواهند داشت.

عرضه نفت کشورهای غیراوپک در سال 2020، تحت تاثیر نااطمینانی‌های زیادی خواهد بود که از آن جمله می‌توان به ادامه‌ی اجرای انضباط مالی در سرمایه‌ گذاری پروژه‌ها توسط شرکت‌های مستقل آمریکا، زمان‌بندی برای رفع محدودیت‌ در خطوط لوله انتقال نفت در کانادا، سطح فعالیت‌های حفاری و تکمیل چاه‌ها در آمریکا، توقف‌های پیش‌بینی نشده در تولید نفت و تلاش‌های برزیل برای مقابله با افت تولید طبیعی اشاره کرد.

پیش‌بینی می‌شود تولید NGLs اوپک در سال 2019 با افزایش 40 هزار بشکه در روز به 4.80 میلیون بشکه در روز برسد که در سال 2020 این رقم با افزایش 30 هزار بشکه در روز به 4.83 میلیون بشکه در روز خواهد رسید. براساس گزارش منابع ثانویه، تولید نفت خام اوپک در ماه نوامبر 2019، با 193 میلیون بشکه در روز کاهش نسبت به ماه اکتبر، 29.55 میلیون بشکه در روز بود. در همین مدت، تولید نفت کشورهای غیراوپک و NGLs اوپک با 610 هزار بشکه در روز افزایش، 70.22 میلیون بشکه در روز گزارش شد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، 1.28 میلیون بشکه در روز افزایش نشان می‌دهد.

بنابراین با استناد به اطلاعات اولیه در مورد تولید نفت در ماه نوامبر، برآورد می‌شود عرضه جهانی نفت در این ماه با افزایش 410 هزار بشکه در روز، نسبت به ماه گذشته 99.78 میلیون بشکه در روز باشد.

تقاضای جهانی نفت

رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2019 برابر 980 هزار بشکه در روز تخمین زده شده که در مقایسه با برآورد قبلی 40 هزار بشکه در روز تجدیدنظر نزولی را نشان می‌دهد. لازم به ذکر است تقاضای جهانی نفت در سال 2019 معادل 99.80 میلیون بشکه در روز برآورد شده است.

انتظار می‌رود رشد تقاضای نفت کشورهای عضو OECD در سال 2019 و در مقایسه با سال 2018 با روند کاهشی مواجه شده و به 20 هزار بشکه در روز برسد. رشد تقاضای نفت کشورهای غیر OECD نیز با روند کاهشی مواجه بوده و معادل 960 هزار بشکه در روز برآورد شده است. کاهش رشد اقتصادی کشورهای چین و هند و اجرای سیاست جایگزینی مصرف گاز به جای نفت در برخی کشورهای آسیایی مهم‌ترین دلیل کاهش تقاضای نفت در آسیا است.

در این میان رشد تقاضای نفت خام چین و هند در سال 2019 به ترتیب 140 و 350 هزار بشکه در روز برآورد شده است. رشد تقاضای نفت در سال 2020 معادل 1.08 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده که در مقایسه با گزارش قبلی تجدیدنظری را نشان نمی‌دهد. در این میان رشد تقاضای نفت خام آمریکا معادل 150 هزار بشکه در روز برآورد شده است. علاوه بر این پیش‌بینی می‌شود تقاضای نفت کشورهای اروپایی عضو OECD نیز در سال 2020 با 30 هزار بشکه در روز کاهش نسبت به سال 2019 به 14.27 میلیون بشکه در روز برسد.

رشد تقاضای نفت هند در سال آینده نیز با 30 هزار بشکه در روز افزایش نسبت به سال جاری معادل 160 هزار بشکه در روز برآورد شده اما رشد تقاضای نفت چین علی‌رغم گسترش فعالیت‌های بخش پتروشیمی در سال آینده به علت تنش تجاری چین با آمریکا 40 هزار بشکه در روز کاهش خواهد یافت و به 310 هزار بشکه در روز خواهد رسید.

تجارت نفت

براساس گزارش ماه دسامبر 2019 دبیرخانه اوپک، واردات نفت خام آمریکا در ماه نوامبر 2019 نسبت به ماه قبل حدود چهار درصد و نسبت به مدت مشابه سال قبل 21 درصد و نسبت به مدت مشابه سال قبل 21 درصد کاهش یافت و به شش میلیون بشکه در روز رسید. صادرات نفت خام این کشور در ماه نوامبر 2019 برای سومین ماه متوالی بالاتر از سه میلیون بشکه در روز باقی ماند و معادل سه میلیون بشکه در روز شد که نسبت به ماه قبل 0.2 میلیون بشکه در روز کاهش داشت. رقم مذکور تقریبا 0.6 میلیون بشکه در روز از مدت مشابه سال 2018 بالاتر بود.

واردات نفت خام چین در ماه اکتبر 2019 معادل 10.7 میلیون بشکه در روز بود که نسبت به ماه قبل 0.7 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. در نتیجه میانگین سالانه واردات نفت خام این کشور در 10 ماه اول سال 2019 بالاتر از 10 میلیون بشکه در روز بود که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل یک میلیون بشکه در روز افزایش داشت. صادرات فرآورده‌های نفتی این کشور در ماه اکتبر سال 2019 به 1.4 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. عمده کاهش صادرات فرآورده‌های نفتی شامل دیزل، نفت کوره و همچنین گاز مایع بود.

واردات نفت خام هند در ماه اکتبر سال 2019 معادل 4.6 میلیون بشکه در روز بود که نسبت به ماه قبل حدود 0.5 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. با این حال نسبت به مدت مشابه سال قبل 0.4 میلیون بشکه در روز کاهش داشت. واردات فرآورده‌های نفتی هند در ماه اکتبر 2019 نسبت به ماه قبل 204 هزار بشکه در روز کاهش یافت و به 996 هزار بشکه در روز رسید. خالص صادرات فرآورده‌های نفتی این کشور در مدت مذکور نسبت به مدت مشابه سال قبل 40 درصد کاهش یافت و به 352 هزار بشکه در روز رسید.

واردات نفت خام ژاپن در ماه اکتبر 2019 نسبت به ماه سپتامبر 2019 بدون تغییر بود و در سطح 2.8 میلیون بشکه در روز باقی‌ ماند. این رقم در ماه مذکور نسبت به مدت مشابه سال قبل 0.3 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. میانگین واردات نفت خام این کشور در 10 ماه اول سال 2019 معادل سه میلیون بشکه در روز بود که نسبت به 10 ماه اول سال 2018 حدود 1.5 درصد کاهش یافت. در ماه اکتبر 2019، واردات فرآورده‌های نفتی ژاپن شامل گاز مایع، معادل 89 هزار بشکه در روز کاهش یافت و به 845 هزار بشکه در روز رسید.

واردات نفت خام کشورهای اروپایی عضو OECD در ماه اوت سال 2019 معادل 12 میلیون بشکه در روز بود که نسبت به ماه قبل 2019 هزار بشکه در روز و نسبت به مدت مشابه سال قبل 491 هزار بشکه در روز افزایش یافت همچنین این رقم در هشت ماه اول سال جاری نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود یک درصد افزایش یافت و به 11.4 میلیون بشکه در روز رسید.

واردات فرآورده‌های نفتی کشورهای اروپایی عضو OECD، در اوت سال 2019 معادل 7.8 میلیون بشکه در روز بود که نسبت به ماه قبل 278 هزار بشکه در روز افزایش یافت که این افزایش شامل گازوئیل و بنزین نیز بود، در حالی که نفتا و نفت سفید کاهش یافتند.

بازار نفتکش‌ها

در ماه نوامبر 2019، نرخ کرایه نفتکش‌های مخصوص حمل نفت خام نسبت به ماه گذشته که بالاترین رقم در سال 2019 بود، کاهش یافت ولی با این حال در مقایسه با اکثر ماه‌های سال در سطح بالاتری قرار گرفت. در انتهای ماه سپتامبر 2019، اعلام تحریم دو شرکت تابعه شرکت بزرگ کشتیرانی چین «کوسکو»، در زمانی که تقاضای فصلی برای ارسال محموله‌ها به مسیرهای طولانی با افزایش روبه‌رو بود و تعداد نفتکش‌های در دسترس نیز به دلیل مهیا شدن آنها برای اجرای مقررات ایمو 2020 کاهش یافته بود، بازار با شوک مواجه شد و این امر نرخ کرایه نفتکش‌ها را به شدت افزایش داد.با این حال، در ماه نوامبر 2019، بازار نفتکش‌ها به تراز نسبی رسید و به همین دلیل قیمت‌ها کاهش یافتند و به سطح قیمت‌های مشاهده شده در مدت مشابه سال قبل نزدیک شدند. نرخ کرایه نفتکش‌ها حمل فرآورده‌های نفتی نیز از روندی مشابه برخوردار بود و حتی در سطحی فراتر از سطح قیمت سال گذشته نیز قرار گرفت.

بازار فرآورده‌های نفتی و عملیات پالایشی

با پایان یافتن فصل تعمیرات دوره‌ای در برخی پالایشگاه‌ها و از سرگیری عملیات پالایشی در آنها، بازار فرآورده‌های نفتی در ماه نوامبر 2019، رونق گرفت ولی از آنجایی که این امر افزایش عرضه انواع فرآورده‌های نفتی را به دنبال داشت، باعث کاهش سودهای پالایشی شد. در آسیا، نرخ بالای اجاره نفتکش‌های مخصوص حمل نفت خام، باعث افزایش قیمت خوراک وارد شده به پالایشگاه‌ها و در نتیجه کاهش اختلاف قیمت نفت کوره با نفت خام شد که این امر، سودهای پالایشی در این منطقه را با کاهش چشمگیری روبه‌رو کرد.

در ماه نوامبر 12019، سودهای پالایشی برای نفت‌خام‌های شاخص دبلیوتی‌آی و برنت به ترتیب در خلیج مکزیک و رتردام با 3.51 و 2.69 دلار در هر بشکه کاهش رسید. سودهای پالایشی برای نفت خام شاخص عمان در آسیا با 3.05 دلار در هر بشکه کاهش به (0.59) دلار در هر بشکه تنزل یافت. سودهای پالایشی برای نفت خام‌های شاخص دبلیوتی‌آی، برنت و عمان به ترتیب 1.63، 2.69 و 5.28 دلار در هر بشکه پایین‌تر از مدت مشابه سال قبل قرار گرفتند.

در آمریکا، در ماه اکتبر 2019 بهره‌برداری از پالایشگاه‌ها با 3.7 واحد درصد، معادل 702 هزار بشکه در روز افزایش خوراک نسبت به ماه اکتبر به 89.20 درصد، برابر 16.77 میلیون بشکه در روز خوراک پالایشگاهی رسید که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 4.57 واحد درصد افزایش بهره‌برداری و 39 هزار بشکه در روز افزایش خوراک نشان داد.

اما در اروپا در ماه مذکور، بهره‌برداری از پالایشگاه‌ها به 83.66 درصد، برابر 10.37 میلیون بشکه در روز خوراک پالایشگاهی، افزایش یافت که این ارقام به ترتیب 3.7 واحد درصد و 460 هزار بشکه در روز بیشتر از ارقام مشابه ماه اکتبر بودند. این در حالی بود که در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، 0.18 واحد درصد و 22 هزار بشکه در روز، به ترتیب کاهش درصد بهره‌برداری و خوراک پالایشی نشان داد.

در آسیا، میانگین بهره‌برداری از پالایشگاه‌ها در چهار کشور ژاپن، چین، هند و سنگاپور به 91.9 درصد، معادل 26.04 میلیون بشکه در روز خوراک پالایشگاهی افزایش یافت که به ترتیب یک واحد درصد و 280 هزار بشکه در روز بالاتر از ارقام مشابه ماه اکتبر 2019 بودند. ارقام مذکور از ارقام مشابه ماه نوامبر سال 2018، به ترتیب 2.21 واحد درصد و 1.4 میلیون بشکه در روز بالاتر بودند.

تراز عرضه و تقاضای جهانی نفت سال 2019

تقاضا برای نفت خام اوپک در سال 2019، بدون تغییر نسبت به گزارش ماه نوامبر و 0.88 میلیون بشکه در روز تنزل نسبت به سال 2018، معادل 30.71 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده است.

تقاضا برای این نفت خام در سه ماهه‌های اول و دوم سال 2019، به ترتیب 30.16 و 30.14 میلیون بشکه در روز برآورد شده است که 330 هزار بشکه در روز کمتر و 160 هزار بشکه در روز بیشتر از تولید نفت‌خام اوپک اعلام شده از سوی منابع ثانویه هستند. تقاضا برای نفت خام اوپک در سه ماهه سوم سال جاری، 31.73 میلیون بشکه در روز بود که 2.34 میلیون بشکه در روز بود که 2.34 میلیون بشکه در روز بالاتر از تولید اوپک در همین سه ماهه است. تقاضا برای نفت خام اوپک در سه ماهه چهارم سال 2019، معادل 30.79 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده است.

سال 2020

تقاضا برای نفت خام اوپک در سال 2020، بدون تغییر نسبت به گزارش ماه گذشته برابر 29.58 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده است که 1.12 میلیون بشکه در روز کاهش نسبت به سال 2019 خواهد داشت.

مطابق پیش‌بینی دبیرخانه اوپک، تقاضا برای نفت خام اوپک در سه ماهه‌های اول و چهارم سال 2020 هر دو با یک میلیون بشکه در روز کاهش نسبت به مدت مشابه سال 2019، معادل 29.13 و 29.81 میلیون بشکه در روز خواهد بود. این ارقام برای سه‌ماهه‌های دوم و سوم سال 2020 به ترتیب 28.88 و 30.50 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده است که به ترتیب 1.3 و 1.2 بشکه در روز کمتر از مدت مشابه سال 2019 هستند.

مروری بر سال 2019 و چشم‌انداز سال 2020

اقتصاد جهان در سال 2019، تحت تاثیر انواع چالش‌ها با رشد آرامی همراه بود. مسائل مربوط به تجارت در سال مذکور، نه تنها منجر به کاهش مصرف در سطح جهان شد، بلکه رشد سرمایه‌ گذاری را نیز با کاهش روبه‌رو کرد. انتظار می‌رود روند نزولی فعالیت‌های تجاری جهان در سال 2019، کمتر شده و این روند نزولی در سال 2020 برعکس شود. به این ترتیب پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی جهان در سال‌های 2019 و 2020 معادل سه درصد باشد.

کارشناسان بر این عقیده‌اند پیشرفت‌های اخیر در برخی توافق‌نامه‌های تجاری مانند مشارکت اقتصادی، کشورهای منطقه آسیا – پاسفیک، زمینه را برای تحرک مجدد فعالیت‌های تجاری فراهم کند. این در حالی است که برخی چالش‌ها به ویژه در رابطه با ادامه‌ی مذاکرات تجاری بین آمریکا و شرکای تجاری‌اش علی‌الخصوص چین باقی خواهد ماند.

در حالی که سیاست‌های پولی جهان همچنان تسهیل‌کننده هستند، سطح بالای بدهی‌ها در اغلب اقتصادهای بزرگ، ریسک‌هایی را به دنبال خواهد داشت. مشکلات مالی در برخی کشورهای عضو اتحادیه اروپا و افت رشد اقتصادی ژاپن، جهان را با چالش‌های بیشتری روبه‌رو خواهد کرد. عدم تراز مالی دراقتصادهای نوظهور و در حال توسعه نیز ممکن است تاثیر منفی بر رشد اقتصادی جهان داشته باشد. این در حالی است که مسائل ژئوپلتیک در برخی اقتصادها ممکن است فشار نزولی بیشتری را وارد کند.

تقاضای نفت جهان در سال 2019 با 980 هزار بشکه در روز افزایش روبه‌رو می‌شود که این امر، بیشتر به دلیل ضعیف شدن شاخص‌های کلان اقتصادی در اقتصادهای بزرگ است. پیش‌بینی می‌شود تقاضای نفت در کشورهای عضو OECD به دلیل رشد تقاضای کمتر از انتظار در آمریکا و آسیا با رقم ناچیز 20 هزار بشکه در روز مواجه شود.

تقاضای کمتر از انتظار سوخت دیزل در آمریکا که بیشتر به دلیل سرعت کند فعالیت‌های تولیدی و ساختمانی است، رشد تقاضا را در سال جاری محدود کرده است. در آسیا کاهش چشمگیر فعالیت کارخانجات پتروشیمی، باعث افت تقاضا برای خوراک این کارخانجات در نیمه اول سال 2019 شد.

در کشورهای غیر OECD، پیش‌بینی می‌شود تقاضای نفت در سال 2019 معادل 960 هزار بشکه در روز افزایش یابد که این امر بیشتر به دلیل تقاضای کمتر از انتظار در هند به دلیل کاهش تقاضای سوخت از سوی مراکز صنعتی و بخش حمل و نقل این کشور در سه ماهه‌های اول و سوم سال خواهد بود.

برای سال 2020 پیش‌بینی می‌شود، تقاضای نفت 1.08میلیون بشکه در روز افزایش یابد که 70 هزار بشکه در روز از آن مربوط به کشورهای عضو OECD خواهد بود. در میان کشورهای عضو OECD، آمریکا، تنها کشوری است که در سال آتی با افزایش تقاضا روبه‌رو خواهد شد که این افزایش بیشتر به دلیل بالا رفتن فعالیت کارخانجات پتروشیمی فعال در آن منطقه است.

برای کشورهای غیر OECD پیش‌بینی می‌شود تقاضا به میزان 1.01 میلیون بشکه در روز رشد داشته باشد که این رشد به دلیل بهبود تقاضای نفت از سوی کشورهای آمریکای لاتین، خاورمیانه و سایر کشورهای آسیایی خواهد بود. در واقع بخش‌های حمل و نقل و پتروشیمی عوامل اصلی رشد تقاضای نفت در سال 2020 خواهند بود.

عرضه نفت کشورهای غیراوپک در سال 2019، نسبت به برآوردهای اولیه با رشد کمتری روبه‌رو خواهد شد و رقم 1.82 میلیون بشکه در روز برای آن ثبت خواهد شد. شایان ذکر است این رقم در ژوییه سال 2018 معادل 2.10 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده بود. رشد تولید کمتر از انتظار در کانادا، برزیل، نروژ، قزاقستان، چین و روسیه عوامل اصلی بازنگری کاهشی در رشد تولید نفت به شمار می‌روند.

در مقابل عملکرد آمریکا در عرضه نفت در این سال بیشتر از انتظار بود. رشد عرضه نفت آمریکا در سال 2019 معادل 1.62 میلیون بشکه در روز بود. انتظار می‌رود در سال 2020 به دلیل کاهش سرمایه‌ گذاری و فعالیت‌های حفاری در نفت تایت آمریکا، روند کاهشی رشد تولید نفت کشورهای غیراوپک ادامه داشته باشد.

در حال حاضر پیش‌بینی می‌شود رشد تولید نفت این کشورها در سال 2020 معادل 2.17 میلیون بشکه در روز باشد که حاکی از بازنگری کاهشی به میزان 270 هزار بشکه در روز نسبت به پیش‌بینی به عمل‌ آمده در ژوییه سال 2019 است. علت اصلی آن بازنگری کاهشی در عرصه نفت آمریکا است. با وجود این افزایش تولید از منابع تایت آمریکا، به ویژه حوضه «پرمیان» و میادین فراساحلی نروژ، برزیل، استرالیا و احتمالا کشور «گویان» در عرضه نفت کشورهای غیراوپک در سال 2020 نقش موثر خواهند داشت.

تلاش‌های مهم و موفق کشورهای مشارکت کننده در «بیانیه همکاری»، در ایجاد تعادل نسبی در بازار جهانی نفت در سال 2019 موثر بوده است. کشورهای مشارکت کننده در این بیانیه، با تاکید بر تعهد خود برای حفظ ثبات بازار جهانی نفت، در ماه دسامبر برای کاهش تولید 500 هزار بشکه در روز افزون بر توافق قبلی بر کاهش تولید معادل 1.2 میلیون بشکه در روز توافق کردند. بدین ترتیب تولید نفت این کشورها با 1.7 میلیون بشکه در روز از ژانویه 2020 کاهش خواهد یافت. این عمل در راستای تضمین منافع مصرف کنندگان و تولید کنندگان نفت و همچنین سلامت اقتصاد جهان صورت پذیرفته است.