پیش‌بینی قیمت طلا، سکه و دلار امروز ۶ دی ۱۴۰۴/ تب و تاب بازار ادامه دارد؟

وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت؛  بازارارز، طلا و سکه در حالی معاملات نخستین روز هفته را از سر می‌گیرد که عقب‌نشینی انتهای هفته گذشته، هنوز نتوانسته انتظارات صعودی را در میان معامله‌گران تضعیف کند.

تحرکات مثبت در بازارهای پشت‌خطی، رشد مجدد قیمت طلای جهانی و بازگشت نرخ دلار به محدوده‌های بالاتر پیش از بازگشایی رسمی بازارها، فضای احتیاطی اما متمایل به صعود را به معاملات امروز تزریق کرده است. در این میان، نگاه فعالان به متغیرهای جدیدی مانند سیگنال‌های تورمی بودجه 1405، میزان مداخله بازارساز و نتیجه حراج شمش طلا دوخته شده؛ متغیرهایی که می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری قیمت‌ها در نخستین روزهای هفته ایفا کنند.

نوسان‌گیری بازارساز در برابر انتظارات تورمی؛ دلار زیر فشار اما نه مغلوب

بازار ارز در آخرین روز معاملاتی هفته نخست دی‌ماه شاهد فشار فروش از سوی بازارساز بود؛ فشاری که توانست دلار را از قله 136 هزار تومانی به کانال 134 هزار تومان برگرداند. با وجود این عقب‌نشینی، فعالان اقتصادی معتقدند این‌گونه افت‌های مقطعی، بیش‌تر تاکتیکی و کوتاه‌مدت است و قدرت تغییر روند اصلی بازار را ندارد. تداوم انتظارات تورمی، به‌عنوان محرک بنیادین، همچنان موتور محرکه بازارهای مالی محسوب می‌شود.

در بخش عمده روزهای این هفته، دلار با رشدهای پله‌پله‌ای و عبور از کانال‌های جدید پیش می‌رفت؛ اما در پایان معاملات پنجشنبه با 134 هزار و 480 تومان بسته شد که اصلاحی نزدیک به دو هزار تومان نسبت به روز قبل محسوب می‌شود. این اتفاق موجب شد تا بازارهای طلا و سکه نیز هم‌سو با دلار وارد مدار نزولی شوند و بخشی از رشدهای پیشین را واگذار کنند.

فشار دلار بر بازار فلزات گران‌بها؛ اصلاح قیمتی پس از رکوردشکنی‌ها

بازار داخلی طلا نیز در پنجشنبه گذشته شاهد اصلاح قیمتی بود. طلای 18 عیار پس از صعودهای متوالی، با بازگشت به کانال 14 میلیون و 300 هزار تومان بخشی از رشد اخیر را پس داد. این افت در بازار سکه پررنگ‌تر بود؛ به‌گونه‌ای که سکه امامی که یک روز قبل در سطوح تاریخی معامله می‌شد، با اصلاحی حدود 2٫8 میلیون تومان در سقف کانال 149 میلیون تومان قرار گرفت.

با این حال معامله‌گران این اصلاح را جبران هیجانات صعودی می‌دانند نه تغییر جهت پایدار. دلار آزاد نیز که عقب‌نشینی تا کانال 134 هزار تومان را تجربه کرده بود، هم‌زمان فشار مضاعفی بر ارزش‌گذاری طلا و سکه وارد کرد. با وجود این شرایط، بسته‌شدن نرخ ارز در سطوحی بالاتر از ابتدای هفته باعث شده چشم‌انداز سرمایه‌گذاران برای هفته دوم دی همچنان صعودی باشد.

بودجه 1405 و سناریوهای تورمی؛ تقاضای احتیاطی در بازار ارز فعال ماند

لایحه بودجه سال آینده، به‌خصوص محورهای مربوط به کسری بودجه و منابع جبران آن، باعث تقویت انتظارات تورمی در میان معامله‌گران شده است. در کنار این، نبود افق روشن در روابط خارجی و ریسک‌های سیاسی، موجب شده تقاضای محافظه‌کارانه برای خرید ارز همچنان در بازار پابرجا بماند؛ عاملی که فضای روانی بازار را به‌نفع خریداران حفظ کرده است.

در بازار جهانی، طلا مسیر متفاوتی را ثبت کرد. اونس در پایان هفته کریسمس از محدوده 4479 دلار به 4548 دلار رسید و رکوردی تاریخی را لمس کرد؛ رشدی که پس از تعطیلات توجه معامله‌گران داخلی را نیز دوباره به سمت دارایی‌های امن جلب کرده است.

بازار پشت‌خطی روی مدار مثبت؛ نگاه‌ها به حراج شمش

تحرکات بازار پشت‌خطی جمعه نشان داد معامله‌گران همچنان انگیزه بازگشت به روند صعودی را دارند. دلار دوباره به محدوده 136 هزار تومان نزدیک شد و طلای 18 عیار و سکه امامی نیز با گام‌های مثبت در صبح شنبه قبل از بازگشایی بازار، در کانال‌های بالاتر قرار گرفتند. در چنین فضایی، نقش سیاستگذار برای مدیریت انتظارات و سمت عرضه پررنگ‌تر می‌شود.

به‌ویژه آن‌که اعلام 138مین حراج شمش طلا توسط مرکز مبادله، نگاه‌ها را به آینده قیمت‌ها معطوف کرده است. سیاستگذار امیدوار است با افزایش عرضه رسمی و تعمیق بازار معاملاتی، هیجانات خرید در بازار آزاد کاهش یابد؛ اما وزن این ابزار در موفقیت، وابسته به نحوه کنترل نرخ ارز و سیگنال‌های اقتصادی کلان خواهد بود.

بنابراین اصلاح قیمتی روز پنجشنبه را باید وقفه‌ای در یک روند پرنوسان ارزیابی کرد، نه نشانه‌ای قطعی از تغییر فاز بازار. تا زمانی که سیاست‌های ارزی و چشم‌انداز تورمی شفاف‌تر نشود، بازارهای ارز و طلا حول دوگانه کنترل‌دستوری vs تورم ساختاری در نوسان باقی خواهند ماند.

دلار در دامنه 134 تا 136 هزار؛ نبرد حساس برای فرار از سقف‌های جدید

روز پنج‌شنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ منفی 800 تومانی یک کانال پایین‌تر در نرخ 135 هزار و 640 تومان بازگشایی کرد و در مسیر نزولی در میانه روز به کانال 134 هزار تومان برگشت و تا سطح 134 هزار و 180 تومان کاهش یافت و در نهایت در نرخ 134 هزار و 480 تومان بسته شد. دلار آزاد در معاملات پشت خطی تا نرخ 136 هزار و 350 تومان افزایش یافت.

تحلیلگران بازار ارز معتقدند عقب‌نشینی دلار به کانال 134 هزار تومان نشانه‌ای از کاهش هیجان تقاضا و مداخله مؤثر بازارساز بوده است؛ اما بازگشت نرخ در معاملات پشت‌خطی تا 136 هزار و 350 تومان نشان می‌دهد که فشار انتظارات تورمی همچنان کاملاً از بین نرفته است. از نگاه فعالان حرفه‌ای، بازار در این مقطع بیش از آنکه تحت تأثیر فعل‌وانفعالات کوتاه‌مدت باشد، نسبت به رویدادهای سیاسی و نقدینگی سرگردان حساسیت دارد.

کارشناسان محدوده 133 هزار و 800 تا 134 هزار و 200 تومان را حمایت مهم دلار توصیف می‌کنند؛ سطحی که شکست قطعی آن می‌تواند مسیر دلار را به سمت کانال‌های پایین‌تر و جذب فروشندگان بیشتر باز کند. در مقابل، هر بار که دلار موفق به تثبیت بالای 136 هزار و 500 تومان نشده، رفته‌رفته عرضه‌ها در بازار تقویت شده است و این سطح به‌عنوان مقاومت اول در ذهن معامله‌گران قرار گرفته است.

در سناریوی صعودی، تثبیت نرخ در محدوده بالاتر از مقاومت 136 هزار و 500 می‌تواند نشانه‌ای از تغییر فاز بازار و بازگشت خریداران بزرگ تلقی شود؛ سناریویی که تحلیلگران آن را وابسته به افزایش شوک‌های سیاسی یا رشد تقاضای پایان‌سال می‌دانند. اما اگر بازارساز موفق به حفظ دامنه فعلی شود، احتمالاً دلار در کوتاه‌مدت در محدوده 134 تا 136 هزار تومان نوسانی و بی‌جهت باقی خواهد ماند تا سیگنال جدیدی برای تغییر روند دریافت شود.

طلای جهانی با رکوردزنی در نرخ 4548 دلار به تعطیلات رفت

قیمت طلای جهانی ساعت 4 صبح روز جمعه با افزایش وارد کانال 4500 دلار شد و تا عصر در بازه 4510 دلار تا 4520 دلار در نوسان بود و در مسیر صعودی تا سطح 4548 دلار بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند و در نهایت در نرخ 4532 دلار بسته شد.

طلای آبشده در تکانه 62 تا 64 میلیون؛ کمین معامله‌گران برای جهش دوباره

روز پنج‌شنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ منفی 620 تومانی یک کانال پایین‌تر در نرخ 62 میلیون و 520 هزار تومان بازگشایی کرد و با کاهش تا محدوده کف کانال 62 میلیون تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ 62 میلیون و 190 هزار تومان بسته شد. طلای اّشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 63 میلیون و 550 هزار تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند حرکت قیمت طلای آبشده به زیر 62 میلیون و 500 هزار تومان و لمس کف کانال 62 میلیون تومان طی معاملات اخیر، نشان می‌دهد بازار در حال اصلاح پس از جهش‌های پرشتاب قبلی بوده است. بااین‌حال، بازگشت سریع قیمت به حوالی 63 میلیون و 550 هزار تومان بیانگر آن است که خریداران در سطوح پایین همچنان فعال هستند و افت اخیر نتوانسته هراس فروشی گسترده ایجاد کند.

از دید تکنیکالیست‌ها، محدوده 62 میلیون تا 61 میلیون و 800 هزار تومان نقش حمایت کلیدی دارد؛ محدوده‌ای که شکست آن می‌تواند سناریوی اصلاح عمیق‌تر و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر را تقویت کند. در مقابل، 63 میلیون و 800 هزار تومان تا 64 میلیون و 200 هزار تومان به‌عنوان اولین مقاومت مهم شناخته می‌شود؛ جایی که عرضه‌های قیمتی در هفته‌های اخیر معمولاً مانع از ادامه رشد شده‌اند.

کارشناسان تأکید می‌کنند که تثبیت قیمت بالاتر از مقاومت‌های 64 میلیون تومان می‌تواند سیگنال تغییر فاز و آغاز یک موج صعودی تازه باشد، به‌ویژه اگر هم‌زمان با رشد انتظارات تورمی و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری باشد. در سناریوی خنثی، بازار احتمالاً در کوتاه‌مدت در بازه 62 تا 64 میلیون تومان نوسانی باقی می‌ماند تا جهت‌گیری بعدی از سوی شاخص‌های کلان اقتصادی و تحرکات دلار تعیین شود.

قیمت طلای 18 عیار در محدوده 14.3 تا 14.8 میلیون؛ حمایت‌ها و سدهای جدی پیش‌رو

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ منفی 146 هزار تومانی در نرخ 14 میلیون و 432 هزار تومان استارت زد و با روند نزولی به کانال قبل برگشت و تا سطح 14 میلیون و 317 هزار تومان پایین آمد و در پایان روی رقم 14 میلیون و 356 هزار تومان قرار گرفت. طلای 18 عیار در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 14 میلیون و 670 هزار تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی می‌گویند افت قیمت طلای 18 عیار به زیر 14 میلیون و 400 هزار تومان نشانه‌ای از فشار اصلاحی پس از صعودهای سریع هفته‌های اخیر بود، اما بازگشت قیمت تا 14 میلیون و 670 هزار تومان نشان داد که خریداران واقعی هنوز از بازار خارج نشده‌اند. از نگاه فعالان حرفه‌ای، این نوسان رفت و برگشتی بیشتر ناشی از رفتار دلار و انتظارات تورمی است تا تغییر محسوس در تقاضای سنتی طلا.

بر اساس داده‌های تکنیکال، محدوده 14 میلیون و 300 تا 14 میلیون و 250 هزار تومان نخستین حمایت معتبر محسوب می‌شود؛ سطحی که شکست آن می‌تواند اصلاح کوتاه‌مدت را عمیق‌تر کرده و فشار فروش را افزایش دهد. در سمت مقابل، محدوده 14 میلیون و 800 تا 15 میلیون تومان به‌عنوان دیوار مقاومتی سنگین شناخته می‌شود؛ جایی که معمولاً عرضه‌ها تقویت شده و مسیر رشد با مانع جدی روبه‌رو می‌گردد.

به باور کارشناسان بازار فلزات گران‌بها، تثبیت قیمت بالای 15 میلیون تومان می‌تواند پیام تغییر فاز و حضور دوباره بازیگران قدرتمند صعودی را به بازار ارسال کند. با این حال اگر طلای 18 عیار نتواند مقاومت‌های یادشده را پشت سر بگذارد، مسیر محتمل‌تر کوتاه‌مدت، ادامه نوسان محدود در بازه 14.3 تا 14.8 میلیون تومان خواهد بود؛ فضایی که معامله‌گران همچنان چشم‌به‌راه سیگنال‌های بیرونی برای تعیین مسیر قطعی روند هستند.

روند قیمت سکه امامی در کانال 149 تا 152 میلیون؛ میدان جدال خریداران و فروشندگان

روز پنج‌شنبه قیمت سکه امامی معاملات را با گپ منفی یک میلیون و 100 هزار تومانی یک کانال پایین‌تر در نرخ 151 میلیون و 400 هزار تومان آغاز کرد و در مسیرنزولی با افت دو کاناله تا نرخ 149 میلیون و 800 هزار تومان پایین آمد. قیمت سکه امامی در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 150 میلیون و 400 هزار تومان قرار دارد.

معامله‌گران فنی معتقدند افت قیمت سکه امامی به زیر 151 میلیون و 500 هزار تومان و ورود به محدوده 149 میلیون تومان بیانگر ادامه اصلاح ساختاری پس از جهش‌های پرشتاب پاییز است. با وجود آن‌که بازار در ساعات گذشته تا 150 میلیون و 400 هزار تومان بازگشته، اما فروشنده‌محور بودن بخش عمده معاملات نشان می‌دهد جریان نقدینگی همچنان با احتیاط عمل می‌کند و انگیزه سفته‌بازی در کوتاه‌مدت کاهش یافته است.

به گفته فعالان بازار، محدوده 149 میلیون تا 148 میلیون و 500 هزار تومان نخستین حمایت معتبر سکه در این مقطع محسوب می‌شود؛ سطحی که شکست پایدار آن می‌تواند معامله‌گران را به سمت سناریوی اصلاح عمیق‌تر هدایت کند و به حضور فروشندگان قدرت بیشتری دهد. در مقابل، محدوده 151 میلیون و 800 هزار تا 152 میلیون و 500 هزار تومان به‌عنوان مقاومت کلیدی شناخته می‌شود؛ منطقه‌ای که طی هفته‌های اخیر بارها مانع از تثبیت قیمت در کانال‌های بالاتر شده و فشار عرضه را تشدید کرده است.

کارشناسان تأکید می‌کنند عبور پایدار از سقف 152 میلیون تومان می‌تواند سیگنال مهمی برای تغییر فاز انتظارات و بازگشت تقاضای سرمایه‌گذاری به بازار سکه باشد؛ به‌خصوص اگر هم‌زمان با تحرک صعودی در دلار و طلای جهانی همراه شود. اما در حالت غالب کنونی، بازار احتمالاً در کوتاه‌مدت در بازه 149 تا 152 میلیون تومان با رفت‌وبرگشت‌های محدود حرکت خواهد کرد تا جهت‌گیری بعدی از ناحیه متغیرهای کلیدی اقتصاد کلان روشن‌تر شود.

قیمت نیم‌سکه و ربع سکه

قیمت نیم‌سکه معاملات خود را با گپ منفی یک میلیون و 200 هزار تومانی، یک کانال پایین‌تر در نرخ 82 میلیون و 100 هزار تومان استارت زد و با افزایش تا نرخ 82 میلیون و 900 هزار تومان استارت زد و در نهایت در نرخ 82 میلیون و 500 هزار تومان بسته شد.

قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ منفی 800 هزار تومانی یک کانال پاینن‌تر در نرخ 48 میلیون و 200 هزار تومان استارت زد و تا نرخ 47 میلیون و 700 هزار تومان کاهش یافت.

هر سکه گرمی نیز معاملات را با گپ منفی 300 هزار تومانی درنرخ 21 میلیون و 200 هزار تومان استارت زد و در همین نرخ بسته شد.