پیش‌بینی بورس فردا سه‌شنبه ۷ بهمن‌ماه ۱۴۰۴/ تعمیق بی‌اعتمادی و برتری مطلق فروشندگان

شاخص کل بورس در پایان معاملات دوشنبه، با افت بیش از 121 هزار واحدی و کاهش 2.86 درصدی تا محدوده 4 میلیون و 115 هزار واحد عقب نشست و شاخص کل هم‌وزن نیز همزمان با افتی نزدیک به 2.5 درصد، به سطح یک میلیون و 61 هزار واحد رسید. همزمانی افت این دو نماگر اصلی، نشانه روشنی از گسترش فشار فروش در کلیت بازار است.

ضعف نقدشوندگی؛ هشدار اصلی برای پیش‌بینی بورس فردا

امروز ارزش معاملات تنها 5 هزار و 799 میلیارد تومان ثبت شد؛ عددی که فاصله معناداری با روزهایی دارد که عبور ارزش معاملات از 20 هزار میلیارد تومان به یک اتفاق عادی تبدیل شده بود و حتی در مقاطعی به بیش از 30 هزار میلیارد تومان می‌رسید. این افت محسوس ارزش معاملات نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از سهام در صف‌های فروش متوقف مانده و امکان معامله موثر برای آنها فراهم نیست.

برتری مطلق فروشندگان و تعمیق بی‌اعتمادی

داده‌های معاملاتی دوشنبه تصویر روشنی از رفتار معامله‌گران ارائه می‌دهد. سرانه فروش با عبور از 86 میلیون تومان فاصله قابل توجهی با سرانه خرید حدود 31 میلیون تومان دارد و قدرت خرید منفی 2.78 ثبت شده است.

این اختلاف بیانگر آن است که بازار در تسلط کامل فروشندگان قرار دارد. خروج بیش از 2 هزار و 311 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام نیز موید این نکته است که سرمایه‌گذاران خرد همچنان ترجیح می‌دهند در شرایط فعلی ریسک نکنند. چنین فضایی معمولا در کوتاه‌مدت به نفع بازگشت بازار نیست و احتمال شروع منفی معاملات فردا را تقویت می‌کند.

بازار یک طرفه و صف‌های فروش سنگین

در پایان معاملات دوشنبه، تنها 31 نماد در محدوده مثبت قرار داشتند، در حالی که 795 نماد با افت قیمت بسته شدند. تعداد صف‌های فروش به 759 نماد رسید و در مقابل، صف‌های خرید به 15 نماد محدود شد. ارزش سفارش‌های فروش بیش از 25 هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود، در حالی که ارزش سفارش‌های خرید اندکی بیش از یک هزار میلیارد تومان است.

این عدم توازن شدید میان عرضه و تقاضا نشان می‌دهد بازار همچنان یک طرفه است و بدون ورود جریان پول جدید، انتظار تغییر جهت سریع در معاملات روز سه‌شنبه چندان واقع‌بینانه نیست.

پیش‌بینی بورس سه شنبه 7 بهمن 1404

با توجه به مجموعه داده‌های معاملاتی و رفتار بازار در روز دوشنبه، انتظار می‌رود بورس ایران در معاملات روز سه‌شنبه نیز با شروعی منفی همراه شود. نشانه‌های امروز بازار حاکی از آن است که شاخص کل می‌تواند در همان دقایق ابتدایی معاملات با افتی بیش از 100 هزار واحد مواجه شود. بازار در حال قیمت‌گذاری ریسک‌های سیستماتیک و نااطمینانی‌های موجود است و تا زمانی که این فرآیند به پایان نرسد، نمی‌توان انتظار بازگشت پایدار داشت. هرچند شاید هنوز برای اعلام قطعی پایان روند صعودی زود باشد، اما تداوم این شرایط در چند روز آینده می‌تواند این فرضیه را تقویت کند که بازار وارد فاز اصلاحی عمیق‌تری شده و شاخص کل در ماه‌های پیش‌رو توان بازگشت سریع به سقف‌های قبلی را نخواهد داشت.

تنها عاملی که می‌تواند معادلات بازار را در کوتاه مدت تغییر دهد، افزایش معنادار ارزش معاملات است. رشد ارزش معاملات به معنای فعال شدن سمت تقاضا و جمع شدن بخشی از صف‌های فروش خواهد بود که می‌تواند نشانه‌ای از بهبود تدریجی وضعیت معاملات تلقی شود.

در غیر این صورت، در صورت تداوم ارزش معاملات پایین، احتمال تشدید فشار فروش و منفی‌تر شدن فضای بازار در روزهای آینده همچنان بالا خواهد بود.