عقبگرد سهامداران حقیقی در ماه سرد سال

بر این اساس در 18 روز معاملاتی آبان‌ماه، زیرمجموعه‌های گروه محصولات شیمیایی شامل پتروشیمی‌ها و شوینده‌ها با جابه‌جایی 107 میلیارد تومانی در مسیر حقیقی به حقوقی مواجه شدند. دیگر گروه‌های کالایی بورس تهران نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد. به این ترتیب گروه‌های معدنی، فلزی و پالایشی به ترتیب با خالص فروش 47، 45 و 7 میلیارد تومانی از سوی حقیقی‌ها روبه‌رو شدند.سرمایه‌گذاری‌ها با محوریت گروه صنایع بهشهر ایران در صدر لیست خرید حقیقی‌ها قرار گرفت و خالص تغییر مالکیت 58 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی را تجربه کرد. دستگاه‌های برقی نیز از دیگر گروه‌های مورد توجه حقیقی‌ها در معاملات آبان ماه بودند و خالص خرید بیش از 52 میلیارد تومانی را تجربه کردند. دارویی‌ها نیز که علاوه بر توجه به رشد سودآوری، با نگاهی به روند تاریخی در کانون توجه بورس‌بازان قرار گرفتند و خالص تغییر مالکیت 4/ 48 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی را تجربه کردند.

  هفته اول آبان

بورس تهران هفته اول آبانماه را با جوی مثبت و ثبت بازدهی 3/ 1درصدی به پایان برد و ریزش‌های متوالی از این بازار برچیده شد. همگام با این موضوع، شاهد بازگشت سهامداران خُرد در جبهه خرید پس از دو هفته دوری بودیم. به‌طوری‌که در اولین هفته کاری آبان ماه 166میلیارد تومان مالکیت سهام از معامله‌گران حقوقی به حقیقی منتقل شد. در این هفته نیمه تعطیل که تنها سه روز معاملاتی داشت، دارویی‌ها با بیشترین خالص خرید از سوی حقیقی‌ها همراه شدند. دو گروه فلزات اساسی و خودرو و ساخت قطعات از دیگر گروه‌های مورد توجه بازیگران خرد بازار در هفته منتهی به 8 آبان‌ماه بودند. در مقابل اما قندی‌ها در هفته مورد بررسی در صدر لیست خرید معامله‌گران حقوقی بازار قرار گرفتند.

  هفته دوم آبان

بورس تهران معاملات دومین هفته آبان‌ماه را درحالی با عقب‌نشینی 4 کانالی و بازگشت به محدوده 305 هزار واحدی به پایان رساند که معامله‌گران خرد سهام برای دومین هفته متوالی در مقام خریدار ظاهر شدند و خالص خرید 149 میلیارد تومانی را ثبت کردند. خریدهایی که عمدتا در گروه‌های کوچک و متوسط بورس تهران انجام شد. جایی که قدرت بهانه‌های مختلفی همچون تجدید ارزیابی، افزایش نرخ و مسائلی از این دست بر تحلیل چیره شده و گروه‌های مذکور را هدف قرار می‌دهد. در این میان گروه خودرو و ساخت قطعات با خالص تغییر مالکیت 69 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی اصلی‌ترین اولویت بازیگران خرد در سمت خرید بود. در مقابل بانکی‌ها و پتروشیمی‌ها با بیشترین فشار فروش از سوی این دسته از معامله‌گران مواجه شدند. شرایطی که رشد نامتوازن نماگرهای اصلی بازار سهام را نیز در این هفته رقم زد. از این‌رو در مقابل افت 4/ 1درصد شاخص کل، شاخص هم‌وزن اما افزایشی معادل 3/ 1 درصد را تجربه کرد.

  هفته سوم آبان

بورس تهران معاملات هفته منتهی به 22 آبان‌ماه را با رشد 6/ 0 درصدی پشت‌سر گذاشت. شاخص کل هم‌وزن اما در این هفته رشدی بالغ بر 2/ 3 درصد را تجربه کرد. این شرایط در حالی رقم خورد که فعالان بازار شاهد جابه‌جایی حدود 52 میلیارد تومان نقدینگی از پرتفوی حقوقی‌ها به سبد سهام معامله‌گران خرد بازار بودند. به این ترتیب برای چهارمین هفته متوالی شاهد غلبه بازیگران حقیقی سهام در سمت خرید بودیم. در این میان بانک‌ها در اولویت اول لیست خرید حقیقی‌ها قرار گرفتند. دیگر گروه‌های کوچک بازار نیز شرایط مشابهی را تجربه کردند. در مقابل اما گروه‌های کالامحور بورس تهران عمدتا مورد حمایت معامله‌گران عمده قرار گرفتند به‌طوری‌که در مجموع 4 گروه بزرگ کالایی شاهد جابه‌جایی 76 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر حقیقی به حقوقی بودند.

  هفته چهارم آبان

بورس تهران در آخرین هفته معاملاتی آبان‌ماه با کاهش 7/ 0 درصدی شاخص کل مواجه شد. در این هفته معامله‌گران شاهد جابه‌جایی 245 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. در این هفته سرمایه‌گذاری‌ها بودند که اولویت اول لیست خرید حقیقی را در اختیار گرفتند و خالص خرید 5/ 36 میلیارد تومانی را به سمت این گروه از معامله‌گران تجربه کردند. گروه لاستیک و پلاستیک از دیگر صنایع بورسی بود که توانست در مرکز توجه معامله‌گران خرد قرار گیرد. این گروه طی هفته معاملاتی منتهی به 29 آبان ماه شاهد جابه‌جایی 24 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی بود. در آن‌سوی بازار اما خودرو و بانک دو گروهی بودند که برخلاف رویه گذشته این‌بار با بیشترین خالص فروش از سوی حقیقی‌ها مواجه شدند. بنابراین آخرین هفته کاری آبان‌ماه شاهد انتقال 115 میلیارد تومان نقدینگی از پرتفوی حقوقی‌ها به سبد سهام معامله‌گران حقیقی بازار بود. بانکی‌ها نیز در این هفته با خالص خرید 73 میلیارد تومانی از سوی حقوقی‌ها روبه‌رو شدند.

در میان شرکت‌های بورسی نماد معاملاتی گروه صنایع بهشهر ایران، با خالص تغییر مالکیت 5/ 26 میلیارد تومانی در صدر لیست خرید حقیقی قرار داشت. در این نماد معاملاتی در مجموع هفته مورد بررسی، شاهد عرضه 40 میلیون و 169 هزار سهمی از سوی شرکت توسعه صنایع بهشهر ایران به‌عنوان سهامدار 4/ 59 درصدی «وصنا» بودیم.نماد معاملاتی شرکت صنایع خاک چینی ایران از دیگر نمادهای بورسی بود که هفته گذشته مورد توجه بازیگران خرد بازار قرار گرفت و خالص خرید 2/ 20 میلیارد تومانی را تجربه کرد. «کخاک» روز سه‌شنبه شاهد عرضه 4 میلیون سهمی از سوی شرکت سرمایه‌گذاری صدرتامین به بازار بود.در میان صنایع بزرگ کالایی، پالایشی‌ها تنها گروهی بودند که مورد اقبال سهامداران خرد قرار گرفتند. در این گروه طی هفته معاملاتی منتهی به 29 آبان‌ماه شاهد جابه‌جایی بیش از 10 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی بودیم. در میان زیرمجموعه‌های این گروه، پالایش نفت بندرعباس شاهد جمع‌آوری یک میلیون و 800 هزار سهم خود توسط صندوق سرمایه‌گذاری گنجینه زرین شهر بود.در گروه خودرو و ساخت قطعات نیز شاهد انتقال 115 میلیارد تومان نقدینگی از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی معامله‌گران حقوقی بازار بود. در این گروه شرکت سرمایه‌گذاری سمند در هفته منتهی به 29 آبان‌ماه، 3 میلیون و 700 هزار سهم ایران‌خودرو را از بازار جمع‌آوری کرد. در گروه بهمن نیز صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاردان اقدام به خرید 6 میلیون و 155 هزار سهم «خبهمن» از بازار کرد.

همان‌طور که اشاره شد در آخرین هفته معاملاتی آبان‌ماه، بانکی‌ها با خالص تغییر مالکیت در مسیر حقیقی به حقوقی همراه شدند. در این گروه بانک ملت در مجموع شاهد جمع‌آوری 5/ 29 میلیون سهم خود توسط صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی ملت بود. در نماد معاملاتی بانک پاسارگاد نیز شرکت آرمان گستر ظفرمند به‌عنوان سهامدار 6/ 1 درصدی «وپاسار» حدود 11 میلیون و 300 هزار سهم این بانک را در هفته معاملاتی منتهی به 29 آبان‌ماه از بازار جمع‌آوری کرد. بانک صادرات از دیگر نمادهای بورسی بود که در هفته گذشته شاهد جابه‌جایی حدود 16 میلیون سهمی در مسیر حقیقی به حقوقی بود. در این نماد معاملاتی دو سهامدار عمده شامل گروه مالی سپهر صادرات و صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی سپهرصادرات به ترتیب اقدام به خرید 3/ 198 و 7/ 1 میلیون سهام «وبصادر» کردند.معامله‌گران عمده بازار طی معاملات آخرین هفته کاری آبان‌ماه در زیرمجموعه‌های گروه فلزات اساسی نیز در نقش خریدار ظاهر شدند و خالص خرید 2/ 38 میلیارد تومانی را رقم زدند. در این گروه شرکت ملی مس ایران شاهد خرید 9 میلیون و 387 هزار سهم خود توسط موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع مس ایران بود.

  افزایش فعالیت حقیقی در آذرماه

روند معاملات بورس تهران در آذرماه اما شکلی متفاوت به خود گرفت به‌طوری‌که بازار سهام شاهد افزایش محسوس فعالیت بازیگران حقیقی سهام در سمت خرید بودیم. به این ترتیب خالص خرید معامله‌گران خرد در سه روز معاملاتی آذرماه در مجموع از 245 میلیارد تومان فراتر رفت. نگاهی به معاملات سهام نشان از توجه قابل‌توجه معامله‌گران حقیقی در روزهای سپری شده از آذرماه به سهام بانک اقتصادنوین دارد. «ونوین» در روزهای مذکور با خالص خرید 168 میلیارد در مسیر حقوقی به حقیقی همراه شده و تا حدودی سبب تغییر محسوس معادلات شده است. رشد نرخ ارز، رونق معاملات بورس‌کالا و بازگشایی آرام معاملات بازار جهانی و همچنین انتظار برای عقب‌نشینی از سرکوب قیمت‌های اساسی در بودجه سال 99 از عوامل محرک تقاضا در طیف گسترده‌ای از سهم‌های بورسی به‌شمار می‌روند. در این میان، سایه حمایت افزایش سرمایه‌ها هم به قوت خود باقی‌ است.طی سه روز معاملاتی آذرماه، بانکی‌ها در اولویت اول لیست خرید این گروه از معامله‌گران قرار گرفتند و شاهد جابه‌جایی 151 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. پس از آن نیز شاهد خودرویی‌ها با خالص خرید حدود 39 میلیارد تومانی از دیگر گروه‌های مورد توجه حقیقی‌ها بودند. در مقابل اما گروه فلزات اساسی در کانون توجه سهامداران عمده بازار قرار گرفته و با جابه‌جایی 26 میلیارد تومان نقدینگی از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی بازیگران حقوقی بازار مواجه شدند.معاملات بورس در نخستین روز کاری آذرماه با انتقال 5/ 25 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر پرتفوی سهامداران حقوقی به حقیقی همراه شد.

بررسی روند خرید و فروش‌های صورت‌گرفته نشان می‌دهد که بیشترین میزان خالص خرید سهامداران خرد در نماد گروه‌ صنایع ‌بهشهر ایران‌ بود که با جابه‌جایی بیش از 21میلیارد تومان نقدینگی به پرتفوی معامله‌گران حقیقی همراه شد.در این روز بیش از 60 میلیون «وصنا» در میان معامله‌گران دادوستد شد که 99درصد از خریدهای صورت‌گرفته در این نماد از سوی حقیقی‌های بازار بود. همچنین در پایان نیز صف خرید 5/ 3 میلیون سهمی برای آن باقی ماند. در این میان به دنبال تقاضای بالای سهامداران حقیقی به خرید سهام «وصنا»، سهامدار عمده آن به عرضه سهم پرداخت. به‌طوری‌که شرکت توسعه صنایع بهشهر حدود 27میلیون سهم این شرکت را واگذار کرد.خرید نمادهای بانکی نیز در کانون توجه معامله‌گران بود. درحالی سهامداران خرد به جمع‌آوری سهام بانک اقتصاد نوین پرداختند و خالص خرید 15میلیارد تومانی را در این نماد ثبت کردند که در مقابل حقوقی‌ها به حمایت خود از نماد بانک ملت ادامه داده و در نهایت 11میلیارد تومان نقدینگی را بابت خرید سهام مزبور به پرتفوی خود منتقل کردند. بررسی روند خرید و فروش‌ها در این دو نماد نشان می‌دهد که شرکت سرمایه‌گذاری ساختمان ایران به‌عنوان سهامدار 4/ 6 درصدی «ونوین»، بیش از 38میلیون سهم را واگذار کرده است. این در حالی است که بانک ملت شاهد خرید 17میلیون سهم از سوی صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی ملت بود. البته خود گروه مالی ملت در نقش فروشنده ظاهر شد و 6 میلیون سهم گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان را واگذار کرد.

سهامداران خرد در جریان معاملات روز یکشنبه نیز توانستند خالص خرید مثبتی را در کارنامه خود ثبت کنند. به این ترتیب این گروه از سهامداران بیشتر از آنکه فروشنده باشند، خریدار بودند. به‌طوری‌که در نهایت حدود 77میلیارد تومان نقدینگی به پرتفوی معامله‌گران حقیقی بازار منتقل شد که حجم بالایی از خریدهای صورت گرفته طی معاملات این روز در نماد بانک اقتصاد نوین بوده است. به‌طوری‌که خالص خرید حقیقی‌ها در این نماد به 7/ 81 میلیارد تومان رسید. درحالی حدود 473میلیون سهم «ونوین» در بازار روز یکشنبه معامله شد که 86درصد از خریدهای صورت گرفته در این نماد از سوی سهامداران خرد بود. به این ترتیب به‌دنبال تقاضای بالای حقیقی‌ها در خرید سهام مزبور سه سهامدار عمده به عرضه سهم پرداختند. بر این اساس 85میلیون سهم از سوی شرکت پشتیبان ایجاد ساختمان، 77میلیون سهم از سوی شرکت سرمایه‌گذاری ساختمان ایران و بیش از 28میلیون سهم دیگر نیز توسط شرکت سرمایه‌گذاری سامانه استراتوس واگذار شد. ولی با وجود این همچنان در پایان معاملات صف خرید 38میلیون سهمی برای «ونوین» باقی ماند. این درحالی است که بانک ملت خرید سنگین بیش از 325میلیون سهمی را از سوی شرکت سرمایه‌گذاری صباتامین تجربه کرد. در نماد بانک صادرات نیز گروه مالی سپهرصادرات به خریدهای خود در این نماد ادامه داد و 10میلیون سهم دیگر را به پرتفوی خود افزود. در همین راستا صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی سپهرصادرات نیز 5/ 2 میلیون سهم «وبصادر» را خریداری کرد. در میان نمادهای فولادی نیز فولاد مبارکه شاهد خرید 100هزار سهم از سوی شرکت توسعه سرمایه رفاه بود. در همین راستا ملی سرب و روی ایران نیز خرید بیش از 20هزار سهم توسط شرکت سرمایه‌گذاری اندیشه‌محوران را تجربه کرد. در این گروه تولیدی فولاد سپید فراب کویر از جمله نمادهایی بود که با حمایت سهامدار عمده روبه‌رو شد و در نهایت 5/ 13 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر پرتفوی سهامداران حقیقی به حقوقی «کویر» جابه‌جا شد. در این راستا دو سهامدار حقیقی بالای یک درصدی «کویر» به عرضه سهم پرداختند. به‌طوری‌که در مجموع 14میلیون سهم از سوی این دو سهامدار عرضه شد. دیروز نیز شاهد جابه‌جایی حدود 145 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر حقوقی به حقیقی بودیم. در این میان بار دیگر سهام بانکی با محوریت «ونوین» در صدر توجهات معامله‌گران حقیقی قرار داشت و در مجموع خالص خرید 70 میلیارد تومانی توسط این دسته از معامله‌گران را تجربه کردند. خودرویی‌ها نیز شاهد جابه‌جایی 30 میلیارد تومان نقدینگی در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. در آن سوی بازار اما دو گروه کالایی فلزات اساسی و فرآورده‌های نفتی در مجموع شاهد انتقال 7/ 19 میلیارد تومان نقدینگی از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی معامله‌گران عمده بازار بودند.