بازارهای جهانی نفت، تحت‌تاثیر توازن پیچیده ثبات ژئوپلیتیک، ریسک عرضه و ذخایر استراتژیک، واکنش نسبتا آرامی نسبت به رویدادهای اخیر در خاورمیانه نشان‌داده است. به نوشته تارنمای اف‌‌‌‌‌اکس‌‌‌‌‌استریت، وضعیت در حال تحول است و تغییرات قابل‌توجهی در بازار، بسته به تغییر شرایط موجود، ممکن است رخ دهد.
پویایی بازار نفت
متعاقب حمله تنبیهی ایران به اسرائیل، با وجود افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک، بازار جهانی نفت به ثبات رسیده‌است. در اوایل هفته معاملاتی، قیمت نفت با ارزیابی ریسک ناشی از درگیری‌های منطقه‌ای، توسط معامله‌گران کاهش یافت، اگرچه پاسخ انتقامی ایران به اسرائیل خسارات محدودی به‌بار آورد، اما حکایت از امکان وقوع مخاطرات بیشتر در مناطق عمده تولید نفت دارد.
ایران، یکی از اعضای اصلی اوپک، بیش از 3میلیون بشکه در روز نفت تولید می‌کند. خطرات بالقوه عرضه، شامل تحریم‌های نفتی سختگیرانه‌‌‌‌‌تر و اقدامات تلافی‌‌‌‌‌جویانه احتمالی با هدف قراردادن زیرساخت‌های انرژی است که می‌تواند بر عرضه جهانی نفت تاثیر عمیقی بگذارد. در واکنش به وضع فعلی بازار انرژی، ایالات‌‌‌‌‌متحده ممکن است نفتخام بیشتری را از محل ذخایر استراتژیک خود آزاد کند و اوپک می‌تواند از ظرفیت مازاد تولید خود معادل بیش از 5میلیون بشکه در روز برای ایجاد ثبات در بازار جهانی انرژی استفاده کند. به‌رغم افزایش قیمت نفتخام در ابتدای هفته که به دلیل نگرانی از وقوع تنش‌های پیش‌بینی‌‌‌‌‌شده شاهد آن بودیم قیمت جهانی طلای سیاه کاهش یافت.
کارشناسان فعال در بازار جهانی انرژی باور دارند برای مشاهده تاثیر پایدار بر روند رشد قیمت نفت در بازار، باید منتظر وقایع قابل‌توجهی مانند اختلالات احتمالی در مسیرهای مهم کشتیرانی مانند تنگه‌‌‌‌‌هرمز باشیم. در همین ارتباط، سی‌‌‌‌‌ان‌‌‌‌‌بی‌‌‌‌‌سی در گزارش اخیر خود نوشت؛قیمت جهانی نفتخام ممکن است در صورت تشدید تنش‌ها در منطقه خاورمیانه به 100دلار در هر بشکه رسیده و حتی فراتر از آن نیز افزایش یابد. ایران از ذخایر گسترده نفت برخوردار است و هم‌اکنون جایگاه سوم تولیدکننده بزرگ این محصول استراتژیک را در بین سازمان کشورهای صادر‌کننده نفت (اوپک) در اختیار دارد.
ناظران بازار جهانی نفت با دقت و حساسیت بالا، تحولات ژئوپلیتیک منطقه خاورمیانه و احتمال بسته‌شدن تنگه هرمز به‌عنوان گذرگاه مهم نفتی که بین ایران و عمان واقع شده و محل عبور یک‌پنجم نفت جهان است را رصد می‌کنند. بیم آن می‌رود که هرگونه حمله احتمالی به سایت‌‌‌‌‌های تولید یا صادرات نفت ایران، قیمت نفتخام برنت را به 100دلار در هر بشکه رسانده، ضمن آنکه اختلال در تردد نفتکش‌ها از تنگه هرمز، می‌تواند موجب افزایش قیمت نفتخام در محدوده بین 120 تا 130دلار به ازای هر بشکه بشود؛ این در حالی است که نمودار قیمت نفت در ماه‌های اخیر و به دلیل تحولات اقتصادی و حملات حوثی‌‌‌‌‌های یمن در دریای سرخ، افزایشی بوده‌است.
تحلیل نفتخام WTI
نفتخام WTI از اواسط دسامبر روند صعودی ثابتی را نشان‌داده و بالاتر از میانگین متحرک 100روزه و 34روزه باقی‌مانده که نشان‌دهنده رشد محسوس در روند بازار است، با این حال تغییرات اخیر قیمتی در بازار انرژی، نشان‌دهنده بروز نوسانات مهم در آینده نزدیک است. شاخص وست‌‌‌‌‌تگزاس‌‌‌‌‌اینترمیدیت اخیرا از قله 87دلار و 15سنت عقب‌نشینی کرده و به 84دلار و 32سنت نزدیک شده‌است. شکست این سطح می‌تواند قیمت‌ها را به سمت میانگین متحرک 34روزه در حدود 82 دلار و 98سنت سوق دهد که ممکن است مقاومت قابل‌توجهی در‌برابر افت بیشتر ایجاد کند. اگر روند نزولی قیمت نفت ادامه یابد، حمایت قابل توجه بعدی در تقاطع میانگین متحرک 100روزه و خط روند صعودی نزدیک به 80 دلار و 36سنت خواهد بود. این منطقه می‌تواند علاقه خرید قابل‌توجهی را به خود جلب کند.
پتانسیل برای بهبودی
در مقابل، افزایش نگرانی‌های عرضه ممکن است خریداران را تشویق کند تا از سطح 84دلار و 33سنت دفاع کرده و به سمت بالاترین قیمت‌های قبلی در 87 دلار و 15سنت حرکت کنند. پیشی‌گرفتن از این مقاومت می‌تواند مسیر را برای اهداف بالاتر در 89 دلار و 64سنت و 92 دلار و 13سنت هموار کند.
چشم‌‌‌‌‌انداز استراتژیک
هرچند تعادل بین عرضه و تقاضا، قیمت‌های WTI را در محدوده خاصی نگاه داشته، اما تحریم‌های جدید یا تشدید تنش‌های منطقه‌ای می‌تواند باعث افزایش کوتاه‌مدت قیمت جهانی نفتخام شود. لازم به ذکر است، برخی کشورهای عضو ائتلاف اوپک‌پلاس که شامل اعضای اوپک و غیراوپک از جمله روسیه و عربستان می‌شود، در نوامبر گذشته توافق کردند تا روزانه برابر با 2میلیون و 200هزار بشکه از تولید نفت خود را کاهش دهند. اعضای این ائتلاف نفتی همچنین به‌‌‌‌‌تازگی درباره تمدید کاهش تولید نفت تا پایان سه‌ماهه دوم 2024 توافق کردند که به افزایش بهای جهانی نفتخام منجر شد. هم‌‌‌‌‌زمان با رشد محسوس تولید نفتخام در ایالات‌‌‌‌‌متحده و نگرانی نسبت به کاهش تقاضا از سوی برخی مصرف‌کنندگان عمده نفت، اعضای اوپک‌پلاس از اواخر2022 تاکنون بارها سطح تولید خود را کاهش و این سیاست را تمدید کرده‌اند. علاوه‌‌‌‌‌بر‌‌‌‌‌این، شاخص‌های اقتصادی مانند بهبود اقتصاد چین و گزارش‌های موجودی نفت ایالات‌‌‌‌‌متحده می‌توانند بر پویایی بازار انرژی تاثیر بگذارند، در نتیجه درحالی‌که نمودار روزانه، موضعی صعودی را برای نفتخام WTI نشان می‌دهد، مقاومت‌‌‌‌‌های فنی در حال ظهور و نشانه‌های تغییر در شاخص‌ها، به معامله‌گران توصیه می‌کند که برای نوسانات احتمالی قیمت نفت آماده‌باشند. پیچیدگی بازار نفت مستلزم هوشیاری و سازگاری مستمر برای استفاده موثر از فرصت‌های تجاری و بعضا لحظه‌‌‌‌‌ای است.
