پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۴ اسفندماه ۱۴۰۴/ احتمال بازگشت تعادل در نمادهای بزرگ

در پایان معاملات یکشنبه، شاخص کل بورس با افت 85 هزار و 142 واحدی در سطح 3 میلیون و 618 هزار و 480 واحد قرار گرفت و شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش 17 هزار و 64 واحدی به 941 هزار و 695 واحد رسید؛ اعدادی که فضای عمومی بازار را به وضوح منفی نشان می‌دهد.

سیگنال‌های آماری از معاملات امروز

بررسی جزئیات دادوستدهای امروز نشان می‌دهد که کفه ترازو به شکل محسوسی به سمت فروشندگان سنگینی کرده بود. در حالی که بیش از 28.4 میلیارد سهم معامله شد و ارزش معاملات به محدوده 10 هزار میلیارد تومان رسید، اما ترکیب سرانه‌ها تصویر متفاوتی ارائه می‌کند. میانگین فروش هر کد حقیقی 60.5 میلیون تومان و میانگین خرید 39.1 میلیون تومان بود که بیانگر برتری عرضه از سوی سرمایه‌گذاران خرد است.

از سوی دیگر، خروج 2 هزار و 742 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و صندوق‌های سهامی و همچنین خروج 609 میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت، نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند، فعلا در حاشیه بایستند. تعداد نمادهای منفی نیز با 638 نماد در برابر 180 نماد مثبت، برتری قاطع عرضه را تایید می‌کند. همچنین ثبت 253 صف فروش در مقابل 52 صف خرید، فضای هیجانی بازار را برجسته کرده است.

پیش‌‌بینی بورس در آغاز معاملات دوشنبه

با توجه به این داده‌ها، پیش‌بینی بورس برای شروع معاملات دوشنبه حاکی از احتمال بالای بازگشایی منفی است. فشار فروشی که در روز یکشنبه شکل گرفت، احتمالا در ابتدای روز بعد نیز ادامه می‌یابد، زیرا بخشی از فروشندگان در صف‌ها باقی مانده‌اند و بخشی دیگر در انتظار فرصت خروج هستند. بنابراین دور از انتظار نیست که نماگرهای اصلی در دقایق ابتدایی معاملات با رنگ قرمز کار خود را آغاز کنند.

با این حال، نکته مهم آن است که بازار پس از افتی در حدود 190 هزار واحد طی دو روز، به محدوده‌هایی رسیده که می‌تواند زمینه‌ساز نوعی تعادل موقت باشد. تجربه دوره‌های مشابه نشان داده که پس از ریزش‌های پرشتاب، بورس به طور مقطعی وارد فاز استراحت می‌شود. این تعادل ممکن است در معاملات دوشنبه یا سه‌شنبه خود را نشان دهد.

احتمال بازگشت تعادل در نمادهای بزرگ

در سناریوی محتمل تر، اگر از شدت عرضه کاسته شود، ابتدا نمادهای شاخص ساز به تعادل نزدیک می‌شوند. فاصله گرفتن شاخص کل از سقف تاریخی خود، می‌تواند انگیزه‌هایی برای حمایت مقطعی از سهام بزرگ ایجاد کند. در چنین شرایطی حتی این احتمال وجود دارد که در نیمه دوم معاملات، بخشی از افت جبران شود یا شاخص‌ها نوسان محدودی در محدوده صفر تابلو داشته باشند.

با این حال، وضعیت در نمادهای کوچک متفاوت است. معمولا ابتدا نمادهای بزرگ به تعادل می‌رسند و نمادهای کوچک، با تاخیر به تعادل خواهند رسید. بنابراین احتمال دارد در معاملات فردا، وضعیت شاخص کل بهتر از وضعیت شاخص هم‌وزن باشد.

در مجموع، پیش‌بینی بورس برای دوشنبه 4 اسفند 1404 بر پایه داده‌های آماری و رفتار اخیر بازار، از شروعی منفی حکایت دارد، اما ماندگاری این وضعیت تا پایان معاملات قطعی نیست. کاهش شتاب فروش، جمع شدن بخشی از صف‌های فروش و تحرک در نمادهای بزرگ می‌تواند زمینه‌ساز شکل گیری تعادل نسبی شود.