پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۶ بهمن‌ماه ۱۴۰۴/ فشار فروش به معاملات فردا سرایت می‌کند؟

معاملات بورس ایران در روز یکشنبه 5 بهمن 1404 با ثبت یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای هفته‌های اخیر به پایان رسید و همین روند، چشم‌انداز بازار سهام در روز دوشنبه 6 بهمن را با ابهامات جدی همراه کرده است.

رفتار معامله‌گران در ساعات پایانی بازار امروز نشان می‌دهد که فشار فروش نه تنها کاهش نیافته، بلکه در برخی نمادها تشدید شده و همین موضوع می‌تواند بر روند معاملات فردا اثرگذار باشد.

تصویر بازار در پایان معاملات امروز

بررسی داده‌های معاملاتی نشان می‌دهد بازار سهام روز یکشنبه را در شرایطی به پایان رساند که شاخص کل بورس با افت 106 هزار و 337 واحدی معادل 2.45 درصد، در سطح 4 میلیون و 236 هزار واحد متوقف شد. شاخص کل هم‌وزن نیز همسو با شاخص کل حرکت کرد و با کاهش 25 هزار و 351 واحدی و افت 2.27 درصدی، به محدوده یک میلیون و 89 هزار واحد رسید. این همزمانی افت شاخص‌ها، بیانگر آن است که موج عرضه تنها متوجه نمادهای بزرگ نبوده و کلیت بازار با فشار فروش گسترده مواجه شده است.

فاصله معنادار میان سرانه فروش و سرانه خرید، تصویری روشن از شرایط بازار ارائه می‌دهد. سرانه فروش 92.5 میلیون تومان در برابر سرانه خرید 38.3 میلیون تومان قرار گرفت و نسبت قدرت خرید منفی 2.42 را رقم زد؛ عددی که نشان می‌دهد تقاضای موثر در بازار حضور نداشته و فروشندگان بدون مانع جدی اقدام به عرضه سهام کرده‌اند.

قفل‌شدن بازار و خروج پول

بازار امروز عملا درگیر صف‌های فروش سنگین بود. در پایان معاملات، 768 نماد در محدوده منفی قرار داشتند و تنها 57 نماد توانستند در محدوده مثبت معامله شوند. ارزش سفارش‌های فروش به حدود 19 هزار و 898 میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های خرید تنها یک هزار و 358 میلیارد تومان بود.

همچنین 696 نماد با صف فروش و تنها 25 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در چنین فضایی، خروج پول حقیقی نیز شدت گرفت و خالص خروج سرمایه حقیقی به حدود 4 هزار و 950 میلیارد تومان رسید.

پیش‌بینی بورس فردا

با توجه به تداوم فشار فروش در معاملات امروز، انتظار می‌رود بازار سهام در روز دوشنبه 6 بهمن 1404 نیز با فضای منفی کار خود را آغاز کند. شواهد معاملاتی نشان می‌‌دهد فروشندگان از ابتدای تا انتهای بازار امروز با قدرت فعال بودند و حتی در دقایق پایانی، ارزش سفارش‌های فروش نسبت به ساعات ابتدایی افزایش یافت.

این رفتار می‌تواند به سرایت فشار فروش به معاملات فردا منجر شود و احتمال افت سنگین شاخص کل در دقایق ابتدایی بازار را افزایش دهد؛ به گونه‌ای که بعید نیست شاخص کل در همان دقایق نخست، کاهش بیش از 100 هزار واحدی را تجربه کند.

نقش حقوقی‌ها در تعادل بخشی بازار

با این حال، باید توجه داشت که بازار سهام در دو روز معاملاتی اخیر افت قابل‌توجهی را پشت سر گذاشته است. همین موضوع می‌تواند زمینه افزایش ارزش معاملات در بازار فردا را فراهم کند. انتظار می‌رود در صورت تشدید صف‌های فروش، بخشی از بازیگران حقوقی با هدف کنترل شرایط و کاهش هیجان، اقدام به جمع‌آوری بخشی از صفوف فروش کنند. در چنین سناریویی، هرچند خرید حقوقی‌ها می‌تواند به خروج بیشتر پول حقیقی منجر شود، اما در عین حال می‌تواند به کاهش قفل‌شدگی بازار کمک کرده و برخی نمادها را از صف فروش خارج کند.

بازار همچنان با ریسک بالای نوسان منفی مواجه است و آغاز معاملات می‌تواند با فشار فروش قابل توجه همراه شود. با این حال، افزایش احتمالی ارزش معاملات و ورود حقوقی‌ها به سمت خرید در صفوف فروش، این امکان را ایجاد می‌کند که بازار پس از شروعی منفی، به تعادل نسبی برسد و از شدت هیجان فروش کاسته شود.