عملکرد امید بخش سه صندوق کارگزاری بانک آینده

جلال سیدی، معاون خدمات مالی کارگزاری بانک آینده، با اشاره به اقدامات 10 ماه اخیر مدیریت جدید این شرکت کارگزاری، درباره آخرین عملکرد سه صندوق گسترش فردای ایرانیان، گنجینه آینده روشن و صندوق مختلط تجربه ایرانیان به بورس پرس اعلام کرد: با تغییرات مدیریتی و ساختاری در مجموعه بانک آینده و کارگزاری بانک آینده، وضعیت فعلی صندوق‌های تحت مدیریت کارگزاری نسبت به دو سال گذشته رشد چشمگیری داشت. به طوری که از شهریور سال گذشته، تغییر رویکردهای مدیریتی منجر به ساماندهی صندوق‌ها و کسب بازدهی جذاب و بالاتر از شاخص و سود سپرده بانکی شد.

طی این مدت با در نظر گرفتن مواردی مانند پایش مستمر بازار بدهی و سرمایه، مدیریت پرتفوی صندوق‌ها، پایش مستمر بازارهای داخلی و خارجی، تقویت تیم تحلیل و سرمایه‌گذاری، اتخاذ تصمیمات کارشناسانه و حمایت مدیریت ارشد بانک آینده، زمینه کسب بازدهی مناسب و رقابت‌پذیر فراهم شد.

تیم تحلیل علاوه بر تحلیل مستمر بازار سهام بر بازار بدهی و اقدامات و تحولات متمرکز شد و با توجه به اینکه بخش قابل‌توجهی از منابع صندوق در بخش اوراق بدهی سرمایه‌گذاری شده، ضمن رصد دقیق این بازار با توجه به شرایط پیش رو و فرصت‌‌‌های در دسترس، رعایت دقیق قوانین و مقررات ناظر بر مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بیشترین بازدهی در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه را در دستور کار قرار داده که منجر به بهبود وضعیت عملکردی صندوق شده است.

از طرف دیگر رویکرد اصلی مدیر صندوق و همچنین بانک آینده به عنوان ضامن نقدشوندگی صندوق‌ها و مالک نهایی گروه این بوده که همواره حفظ منافع سرمایه‌گذاران صندوق در اولویت نخست قرار گیرد. از این رو کلیه تصمیمات اتخاذ شده صرفا بر اساس منافع سرمایه‌گذاران صندوق صورت گرفته و از معاملات سفارشی یا فرمایشی که بعضا در برخی صندوق‌ها مشاهده می‌شود، به‌طور کامل اجتناب شد. بر همین اساس یکی از عوامل موفقیت مدیریت صندوق‌ها، توجه صرف مدیر صندوق به منافع سرمایه‌گذاران در راستای قوانین و مقررات مربوطه بود.

همچنین مدیر صندوق با رصد بازار در مواردی که پیش‌بینی‌ها حاکی از رشد کلیت بازار یا صنایع یا شرکت خاصی بود با توجه به مقررات مربوطه و با افزایش وزن بخش سهام صندوق، بازدهی مناسبی شناسایی و ذخیره قابل‌توجهی در نظر گرفت. این موضوع باعث شد در ریزش اخیر بازار سرمایه با توجه به وجود ذخایر قابل‌توجه و همچنین نظر به اینکه وزن سهام صندوق‌ها با توجه به مصوبات سازمان بورس تعدیل شده بود و همچنین با توجه به نوع سهام اتخاذ شده، اثر منفی کمتری متوجه صندوق شد.

رویکرد مدیریت دارایی صندوق به‌صورت فعالانه تدوین شده و از این رو به‌صورت دوره‌‌‌ای و مستمر مورد ارزیابی، پایش و نظارت قرار می‌گیرد. همچنین با رصد دقیق بازار بدهی و سهام، متناسب با شرایط کلی و حاکم بر آن با تغییر وزن هر بخش، تلاش می‌شود ریسک صندوق‌ها به نحو مناسبی مدیریت شود.

به عنوان مثال قبل از تغییرات منفی نرخ بازار بدهی که منجر به افت ارزش اوراق بدهی شد، وزن این طبقه از دارایی‌‌‌ها در سبد صندوق کاهش یافته بود و در زمان مقتضی تلاش شد با تشکیل کنسرسیوم انتشار اوراق بدهی، بازدهی بیشتری نسبت به بازار تحصیل شود. این موضوع مرهون اقدامات صورت گرفته در خصوص تقویت تیم تحلیل و رویکرد مدیریت جدید است.به این ترتیب صندوق با درآمد ثابت گسترش فردای ایرانیان با برخورداری از ارزش بیش از 2/ 3هزار میلیارد تومانی دارایی‌ها به بازدهی ساده و موثر 5/ 23 و 2/ 26 درصدی در ماه گذشته رسید و در میان پنج صندوق برتر بازار سرمایه از نظر بازدهی قرار گرفت.

این صندوق با ضمانت نقدشوندگی بانک آینده و توزیع سود در نیمه هر ماه دارای افزایش ظرفیت به 8‌هزار میلیارد تومان است و از ذخایر مناسبی نیز برخوردار است. این صندوق از نوع صدور و ابطال بوده و ایام کاری آن نیز شنبه تا پنج‌شنبه است. در صورت ابطال، اصل پول سرمایه‌گذاران حسب مورد با توجه به زمان درخواست ابطال در همان روز یا روز کاری بعد پرداخت و سود سرمایه‌گذاران نیز حداکثر یک روز بعد به حساب واریز می‌شود.

صندوق با درآمد ثابت گنجینه آینده روشن هم با نماد «صایند» و دارایی بیش از 185 میلیارد تومانی و با استفاده از بازارگردان حرفه‌ای و منابع مالی موثر به بازدهی ساده و موثر حداقل 27 درصدی که معادل نرخ بازدهی موثر 5/ 30 درصدی بوده و در حال حاضر دارای رتبه یک در بین صندوق‌های با درآمد ثابت قابل معامله است. با توجه به بازارگردانی حرفه‌‌‌ای اخیر و نوع سبد دارایی‌‌‌های صندوق، بدون نیاز به هماهنگی و به قیمت ناو صندوق قابل معامله بوده و هیچ مشکلی از بابت صدور و ابطال در بازه‌‌‌های زمانی مختلف برای صندوق مطرح نیست. این صندوق از نوع قابل معامله است و در ایام کاری از ساعت 8:30 لغایت 15 در تابلو فرابورس قابل معامله است.

صندوق مختلط تجربه ایرانیان هم با دارایی بیش از 246 میلیارد تومانی از نوع صدور و ابطال (از شنبه تا پنج‌شنبه هر هفته) و از طریق درگاه سایت مربوطه است و در بخش قابل‌توجهی از دوره‌های مختلف سال‌جاری بازارسرمایه، دارای بازدهی 20‌درصد و بالاتر از دو شاخص کل بورس و هم‌وزن بود و از نظر عملکردی در بین سه صندوق اول با درآمد ثابت حضور دارد.

انتظار می‌رود با توجه به ماهیت این صندوق حد نصاب آن در بخش سهام  بین 40 تا 60‌درصد در نوسان باشد. از نوع با درآمد ثابت و مناسب برای سرمایه‌گذاران دارای ریسک معتدل، امکان نوسان 40 تا 60 درصدی سرمایه‌گذاری در سهام یا سپرده بانکی و اوراق یا برعکس وجود داشته و منجر به بازدهی قابل قبول شود.