بهینه‌سازی سبد سهام

گفتنی است صندوق‌های سرمایه‌گذاری عموما از این شیوه برای متنوع‌سازی سبدسهام استفاده می‌کنند و به همین دلیل بازدهی این صندوق‌ها به‌طور متوسط به بازدهی شاخص کل نزدیک می‌شود. برای آنکه بتوان بازدهی سبد سرمایه‌گذاری را به بالاتر از بازدهی شاخص‌کل رساند طبیعتا انتخاب محدودتر تعداد سهام و استراتژی‌های معاملاتی مناسب می‌تواند کمک شایانی در بهینه‌سازی سبد سهام کند.  همانطور که عنوان شد برای بهینه‌سازی سبد سهام ضرورتی ندارد که تعداد زیادی سهام از صنایع مختلف با همبستگی منفی یا نزدیک به صفر انتخاب کرد، بلکه می‌توان با انتخاب تعداد محدودی سهام به بهینه‌سازی سبد سهام پرداخت. بدین منظور می‌توان مبنای اصلی انتخاب سهام را تحلیل بنیادی قرار داد و به‌طور متوسط 10تا 15 سهم را در سبد سهام قرار داد. البته گفتنی است در صورتی‌که مبلغ ریالی سبد سهام به بالای چند میلیارد تومان برسد می‌توان به تعداد سهام انتخابی به‌صورت محدود افزود. طبیعتا در چنین شرایطی ریسک سبد بالاتر از زمانی است که تعداد سهم‌های سرمایه‌گذاری به بالای 40 سهم می‌رسد اما چون مبنای انتخاب سهم‌های سبد سرمایه‌گذاری تحلیل بنیادی با افق زمانی میان‌مدت است، از این‌رو ریسک سبد همزمان با انتظار برای بازدهی بالاتر کاهش می‌یابد. باید در نظر داشت با توجه به‌ نوسانات اخیر بازار سهام طی هفته‌های اخیر، انتخاب سهام بر مبنای تحلیل بنیادی می‌توانست از بروز هیجانات سرمایه‌گذاری بکاهد چراکه دانستن ساختار مالی و ارزش واقعی سهم‌های سبد سرمایه‌گذاری موجب بالارفتن اعتماد و اطمینان‌خاطر درخصوص سرمایه‌گذاری‌های انجام‌گرفته می‌‌شود. توجه به پارامتر‌های کلان اقتصادی در کنار وضعیت بازارهای جهانی نیز از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار در زمان انتخاب سهام است.